Влияние проблем макроэкономики на криптовалютный рынок

Влияние проблем макроэкономики на криптовалютный рынок

Добрый день , коллеги. В данной статье мне хотелось бы затронуть интересные темы макроэкономики, поговорить о грядущем суперкризисе, будущей цене биткоина и криптовалют в целом на фоне данных событий. Начнем с того, что есть базовый принцип экономики. Денежный капитал всегда эмигрирует с логической точки зрения, туда где выгоднее соотношение риска и прибыли.

С 2008 года индекс S&P500 прибавил 350 процентов , безоткатный рост 9 лет с последнего дна, ну а Nasdaq вырос более чем на 600 процентов. Самый мощный тренд за последние 30 лет. Многие компании выросли в 20-30 раз. Американские рынки сейчас находятся на стадии эйфории. Мы наблюдаем раздутие рынка небывалых масштабов. Уже догадались к чему я веду?

Рост NASDAQ с 2008 по июль 2018
График NASDAQ с 2008 по июль 2018

Что происходит сейчас с валютами?

ФРС больше не печатает деньги, а наоборот, постепенно изымает их из системы. С конца года ФРС будет забирать по 50 миллиардов долларов в месяц, а это планомерное снижение ликвидности рынка.

Я хочу обратить внимание на интересные закономерности, которые происходят прямо сейчас. Мы на пороге нового экономического кризиса, вспомните года основных кризисов 1998, 2008, сейчас у нас 2018 год. Конечно , все не должно упасть прямо завтра, рынки долго могут оставаться на верхах, временной лаг может достигать пары лет. Но движения, которые происходят сейчас закономерны.

Многие наверняка уже слышали про возникшие в этом году проблемы с валютами развивающихся стран. Где-то как в РФ произошло падение местной валюты на 10-15%, а в некоторых странах (Аргентина, Турция) произошёл обвал стоимости национальных валют.

Почему именно несколько месяцев назад всплыли эти проблемы? Всё очень просто: именно в 2018 году началось активное изъятие долларов из системы в рамках программы количественного ужесточения (сокращение баланса). Пока ФРС печатала доллары, происходил приток на рынки развивающихся стран. А теперь процесс пошёл вспять. Долларов становится меньше в мировой финансовой системе, и американский доллар дорожает практически ко всем валютам.

Что пока держит ситуацию на плаву?

ЕЦБ в данный момент печатает по 30 миллиардов евро в месяц, с 1 сентября он будет печатать 15 миллиардов, в конце года остановит печатный станок. Да, есть еще Японский и Китайский регуляторы. Со стороны Японии тоже сейчас идут заявления о закрытии печатного станка со следующего года, но никакой конкретики пока нет, и мы пока не рассматриваем их. Да и на рынке Китая тоже образовались огромные пузыри.

Теперь вернемся к законом экономики. Если денег становится меньше, то они дорожают. Когда инвесторы понимают, что денег становится меньше, что ситуация ухудшается, на горизонте начинает маячить мировой кризис. Из-за ФРС ускоряющего свою работу по выводу денег с рынка , начнут задыхаться от растущих процентов и падать первые институционалы, народ начнет уходить с падающего фондового рынка (и не только оттуда).  Дефляция вполне способна положить гигантов из группы “to big to fail”.

Из каких активов изначально уводят деньги?

В первую очередь деньги уходят из наиболее рисковых и из наименее ликвидных активов, именно такими активами являются все рынки развивающихся стран. ( Как считаете, попадут ли в эту категорию криптовалюты?)

Представьте, что у Вас портфель из кучи криптовалют, есть ликвидный биток, эфир, где вы нажали пару кнопок и закрыли позицию, а есть всякие экзотические монетки, по которым почти нет торгов, и на закрытие позиции Вам потребуется значительное время. Какие активы Вам стоит закрывать в первую очередь, а иногда и заранее, если вероятность паники достаточно велика?

Ну а теперь тоже самое, но вместо Вас мы представим в данной ситуации какого-нибудь по настоящему крупного инвестора, у него портфель на сотни миллионов долларов, и у него есть акции Google, Apple и различные криптовалюты. Думаю, что аналогия Вам понятна.

Вывод. Если криптовалюта — рисковый актив ( к сожалению, это факт). То будущий финансовый кризис наступит на рынке криптовалют гораздо раньше, и наш пузырик может лопнуть, если денег станет меньше, а денег будет меньше — это уже факт.

Когда случится драматическая развязка, сможет ли биткоин в этот момент паники перехватить инициативу и стать защитным активом для инвесторов, бегущих с фондового рынка? Биткоин — цифровое золото? Либо биткоин — это такая же периферийная валюта, рисковый и неликвидный актив.
И это ключевой вопрос всей раскладки. С текущей ситуацией все более или менее понятно: пока что биткоин ведет себя как обычная периферийная валюта, которая умеренно ослабляется под действием американского пылесоса. Лишних долларов на рынке (для роста крипты) сейчас нет и не будет, что подтверждается и другими малозаметными индикаторами, указывающими на растущий дефицит обеспечения (collateral) по долгам в мировой банковской системе.

Однако за последнее время произошли определенные изменения, которые дают возможность посмотреть на всю ситуацию под другим углом.
То, что многие, или почти все нынешние топовые альты умрут, у меня нет сомнений, просто посмотрите на следующее изображение от 2013 года, и Вам все станет ясно. Но Bitcoin уже проверен временем.

20 топовых криптовалют 2013
20 топовых по капитализации криптовалют 2013 года

Краткий обзор интересных событий

Американский политик Рон Пол предложил США рассмотреть возможность замены доллара на сочетание двух активов — золото и криптовалюту. Он собирается создать лобби для продвижения этой идеи в американском правительстве. По его мнению, это поможет нынешней финансовой системе, которая постепенно заходит в тупик.

Coinbase Custody официально открыт для бизнеса, обеспечивая безопасное хранилище для криптоактивов США и ЕС. В следующем году надеемся, что это предложение будет доступно для Азии.

Немецкий банк VPE Wertpapierhandelsbank AG (VPE) объявил о запуске торговой криптовалютной платформы для своих институциональных инвесторов – первой в своем роде в Германии. У VPE есть лицензия на работу от Федерального управление финансового надзора Германии (Bafin), и банк решил расширить свои брокерские услуги и предложить «лучшие технологии» свои клиентам. При этом все услуги будут «безопасными и регулируемыми».
Японский банк NOMURA подписал партнерское соглашение со специалистами в области криптозащиты и инвестициям в Bitcoin, чтобы стать первым банком, предоставляющим своим клиентам услугу по хранению криптовалюты. Эта услуга, в первую очередь, нацелена на институциональных инвесторов, которые только начинают заходить на рынок.

Второй по величине банк Великобритании Barclays собирается представить клиентам доступ к работе с криптовалютами.

Новость про то, что на базе инфракструктуры Nasdaq открыта централизованная биржа DX.Exchange наверно слышали вообще все, кто следит за криптой.

В последнее время огромное количество событий и заявлений связано с необходимостью и непосредственно регулированием и налогооблажением криптовалют. Дороги большим деньгам открываются, вопрос, воспользуются ли крупные инвесторы ими, или нет.

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Майнинговый пул Эфириума получил мистическую выплату $300,000 в эфире
Майнинговый пул Эфириума получил мистическую выплату $300,000 в эфире
Майнинговый пул Эфириума получил мистическую выплату $300,000 в эфире

Во вторник майнинговый пул Эфириума Sparkpool получил выплату в размере более 2000 ETH (стоимостью $ 300,000) за добычу одного блока. Эта цифра примерно в 600 раз превышает стандартное вознаграждение за блок в сети. Вознаграждение запрограммированно на получение 3 ETH (около $500) за каждый новый транзакционный блок, добавленный в цепочку блоков Эфириума. Кроме того, к этой…

Подробнее
Исследование: топ криптовалютных бирж по дневному количеству пользователей
Исследование: топ криптовалютных бирж по дневному количеству пользователей
Исследование: топ криптовалютных бирж по дневному количеству пользователей

Диаграмма дневного количества пользователей на криптовалютных биржах Институт The Blockchain Transparency недавно опубликовал свой отчет за ноябрь 2018 года с несколькими результатами, которые освещают состояние криптовалютных бирж за 2018 год. Одним из ключевых результатов стало общее количество дневных активных пользователей на биржах по всему миру. В ноябре лидировала Coinbase: в среднем 422,000 ежедневно активных пользователей,…

Подробнее
Прогноз Вилли Ву на 2019 год
Прогноз Вилли Ву на 2019 год
Прогноз Вилли Ву на 2019 год

Хотя большинство инвесторов сосредоточены исключительно на цене Биткоина (BTC), известный криптоаналитик Вилли Ву выходит за его рамки. В одном из своих последних анализов Ву поделился другим взглядом на Биткоин, который он рассматривает как платежную компанию, а не как валюту. Он пришел к выводу, что, как платежная компания, Биткоин был очень успешным в 2018 году, несмотря…

Подробнее
Tron официально стал первой в мире dApps-платформой
Tron официально стал первой в мире dApps-платформой
Tron официально стал первой в мире dApps-платформой

Tron, давний конкурент Ethereum в создании и использовании децентрализованных приложений, теперь стал ведущей платформой по общему количеству пользователей dapps и по количеству активных пользователей. Об этом 18 февраля 2019 года, сообщил генеральный директор компании Джастин Сан. #TRON is No.1 now in terms of total Dapp users and active dapp users! #TRX $TRX #BitTorrent #BTT $BTT…

Подробнее
Аргентина принимает Биткоин-платежи за товары проданные Парагваю
Аргентина принимает Биткоин-платежи за товары проданные Парагваю
Аргентина принимает Биткоин-платежи за товары проданные Парагваю

Недавно, произошла первая в истории транзакция, в которой страны использовали Биткоин для расчета по экспортной сделке. В сделке приняли участие Аргентина и Парагвай. Две южноамериканские страны использовали крупнейшую в мире криптовалюту для проведения закупки пестицидов и продуктов фумигации в Аргентине. Парагвай заплатил около $7,100 в Биткоинах для оплаты сделки. Биткоин-платеж был мгновенно конвертирован в аргентинские…

Подробнее
Пользователи кошелька Coinbase теперь могут хранить свои приватные ключи на Google Drive и iCloud. На сколько это безопасно?
Пользователи кошелька Coinbase теперь могут хранить свои приватные ключи на Google Drive и iCloud. На сколько это безопасно?
Пользователи кошелька Coinbase теперь могут хранить свои приватные ключи на Google Drive и iCloud. На сколько это безопасно?

12 февраля криптовалютная биржа Coinbase, базирующаяся в Сан-Франциско, объявила о том, что пользователи Coinbase Wallet теперь могут создавать резервные копии своих приватных ключей в облачных хранилищах, а именно в Google Drive и в iCloud. Эта новая функция получила неоднозначную реакцию со стороны крипто-сообщества и экспертов по кибербезопасности. Некоторые из которых, похоже, скептически относятся к идее…

Подробнее
Почему торговые сигналы в телеграмм-каналах не работают?
Почему торговые сигналы в телеграмм-каналах не работают?
Почему торговые сигналы в телеграмм-каналах не работают?

Для начинающих трейдеров есть много подводных камней, наступив на которые вы можете потерять ваши тяжело заработанные монеты. В то время как многие люди подготовлены к фишингу и мошенничеству с кошельками, не все готовы к более изощренным видам мошенничества, основанным на якобы просто «советах». Некоторые из групп в Телеграмме предлагают подобного рода информацию бесплатно, но еще…

Подробнее
Сравнение: монеты и токены
Сравнение: монеты и токены
Сравнение: монеты и токены

Новички в криптовалютной индустрии сталкиваются с крутыми образовательными барьерами в понимании даже самых основных компонентов технологии. Несмотря на 10-летнее существование индустрии, были созданы тысячи альтернативных криптовалют (альткоинов), в которые вложены миллиарды долларов. Технология быстро развивается и, как следствие, входной барьер растет. К удивлению, даже самопровозглашенные «эксперты» и «гуру» не понимают различий между монетами и токенами….

Подробнее
Блокчейн Ethereum снова переживает эффект «Бомбы сложности»
Блокчейн Ethereum снова переживает эффект «Бомбы сложности»
Блокчейн Ethereum снова переживает эффект «Бомбы сложности»

Сейчас Ethereum испытывает на себе, то что общеизвестно как влияние «бомбы сложности», и ожидается, что грядущий хард-форк в этом месяце еще больше увеличит ее влияние в будущем. Изначально она была создана с целью создания стимула, хотя и отрицательного для майнеров и разработчиков. Она должна была осуществить их переход с механизма консенсуса PoW на PoS. По…

Подробнее
Цена Maker (MKR) росла в этом месяце почти каждый день
Цена Maker (MKR) росла в этом месяце почти каждый день
Цена Maker (MKR) росла в этом месяце почти каждый день

MakerDAO, проект, который обещает «стабильность для блокчейна», работает за счет использования двух отдельных цифровых активов. У него есть стейблкоин, известный как Dai (DAI), и проприетарная криптовалюта, известная как Maker (MKR). Февраль оказался месяцем почти непрерывного подъема для МКР. По оценкам Messari.io, по состоянию на 15 февраля 2019 года (около 1 часа по UTC) одна монета…

Подробнее