Влияние проблем макроэкономики на криптовалютный рынок

Влияние проблем макроэкономики на криптовалютный рынок

Добрый день , коллеги. В данной статье мне хотелось бы затронуть интересные темы макроэкономики, поговорить о грядущем суперкризисе, будущей цене биткоина и криптовалют в целом на фоне данных событий. Начнем с того, что есть базовый принцип экономики. Денежный капитал всегда эмигрирует с логической точки зрения, туда где выгоднее соотношение риска и прибыли.

С 2008 года индекс S&P500 прибавил 350 процентов , безоткатный рост 9 лет с последнего дна, ну а Nasdaq вырос более чем на 600 процентов. Самый мощный тренд за последние 30 лет. Многие компании выросли в 20-30 раз. Американские рынки сейчас находятся на стадии эйфории. Мы наблюдаем раздутие рынка небывалых масштабов. Уже догадались к чему я веду?

Рост NASDAQ с 2008 по июль 2018
График NASDAQ с 2008 по июль 2018

Что происходит сейчас с валютами?

ФРС больше не печатает деньги, а наоборот, постепенно изымает их из системы. С конца года ФРС будет забирать по 50 миллиардов долларов в месяц, а это планомерное снижение ликвидности рынка.

Я хочу обратить внимание на интересные закономерности, которые происходят прямо сейчас. Мы на пороге нового экономического кризиса, вспомните года основных кризисов 1998, 2008, сейчас у нас 2018 год. Конечно , все не должно упасть прямо завтра, рынки долго могут оставаться на верхах, временной лаг может достигать пары лет. Но движения, которые происходят сейчас закономерны.

Многие наверняка уже слышали про возникшие в этом году проблемы с валютами развивающихся стран. Где-то как в РФ произошло падение местной валюты на 10-15%, а в некоторых странах (Аргентина, Турция) произошёл обвал стоимости национальных валют.

Почему именно несколько месяцев назад всплыли эти проблемы? Всё очень просто: именно в 2018 году началось активное изъятие долларов из системы в рамках программы количественного ужесточения (сокращение баланса). Пока ФРС печатала доллары, происходил приток на рынки развивающихся стран. А теперь процесс пошёл вспять. Долларов становится меньше в мировой финансовой системе, и американский доллар дорожает практически ко всем валютам.

Что пока держит ситуацию на плаву?

ЕЦБ в данный момент печатает по 30 миллиардов евро в месяц, с 1 сентября он будет печатать 15 миллиардов, в конце года остановит печатный станок. Да, есть еще Японский и Китайский регуляторы. Со стороны Японии тоже сейчас идут заявления о закрытии печатного станка со следующего года, но никакой конкретики пока нет, и мы пока не рассматриваем их. Да и на рынке Китая тоже образовались огромные пузыри.

Теперь вернемся к законом экономики. Если денег становится меньше, то они дорожают. Когда инвесторы понимают, что денег становится меньше, что ситуация ухудшается, на горизонте начинает маячить мировой кризис. Из-за ФРС ускоряющего свою работу по выводу денег с рынка , начнут задыхаться от растущих процентов и падать первые институционалы, народ начнет уходить с падающего фондового рынка (и не только оттуда).  Дефляция вполне способна положить гигантов из группы “to big to fail”.

Из каких активов изначально уводят деньги?

В первую очередь деньги уходят из наиболее рисковых и из наименее ликвидных активов, именно такими активами являются все рынки развивающихся стран. ( Как считаете, попадут ли в эту категорию криптовалюты?)

Представьте, что у Вас портфель из кучи криптовалют, есть ликвидный биток, эфир, где вы нажали пару кнопок и закрыли позицию, а есть всякие экзотические монетки, по которым почти нет торгов, и на закрытие позиции Вам потребуется значительное время. Какие активы Вам стоит закрывать в первую очередь, а иногда и заранее, если вероятность паники достаточно велика?

Ну а теперь тоже самое, но вместо Вас мы представим в данной ситуации какого-нибудь по настоящему крупного инвестора, у него портфель на сотни миллионов долларов, и у него есть акции Google, Apple и различные криптовалюты. Думаю, что аналогия Вам понятна.

Вывод. Если криптовалюта — рисковый актив ( к сожалению, это факт). То будущий финансовый кризис наступит на рынке криптовалют гораздо раньше, и наш пузырик может лопнуть, если денег станет меньше, а денег будет меньше — это уже факт.

Когда случится драматическая развязка, сможет ли биткоин в этот момент паники перехватить инициативу и стать защитным активом для инвесторов, бегущих с фондового рынка? Биткоин — цифровое золото? Либо биткоин — это такая же периферийная валюта, рисковый и неликвидный актив.
И это ключевой вопрос всей раскладки. С текущей ситуацией все более или менее понятно: пока что биткоин ведет себя как обычная периферийная валюта, которая умеренно ослабляется под действием американского пылесоса. Лишних долларов на рынке (для роста крипты) сейчас нет и не будет, что подтверждается и другими малозаметными индикаторами, указывающими на растущий дефицит обеспечения (collateral) по долгам в мировой банковской системе.

Однако за последнее время произошли определенные изменения, которые дают возможность посмотреть на всю ситуацию под другим углом.
То, что многие, или почти все нынешние топовые альты умрут, у меня нет сомнений, просто посмотрите на следующее изображение от 2013 года, и Вам все станет ясно. Но Bitcoin уже проверен временем.

20 топовых криптовалют 2013
20 топовых по капитализации криптовалют 2013 года

Краткий обзор интересных событий

Американский политик Рон Пол предложил США рассмотреть возможность замены доллара на сочетание двух активов — золото и криптовалюту. Он собирается создать лобби для продвижения этой идеи в американском правительстве. По его мнению, это поможет нынешней финансовой системе, которая постепенно заходит в тупик.

Coinbase Custody официально открыт для бизнеса, обеспечивая безопасное хранилище для криптоактивов США и ЕС. В следующем году надеемся, что это предложение будет доступно для Азии.

Немецкий банк VPE Wertpapierhandelsbank AG (VPE) объявил о запуске торговой криптовалютной платформы для своих институциональных инвесторов – первой в своем роде в Германии. У VPE есть лицензия на работу от Федерального управление финансового надзора Германии (Bafin), и банк решил расширить свои брокерские услуги и предложить «лучшие технологии» свои клиентам. При этом все услуги будут «безопасными и регулируемыми».
Японский банк NOMURA подписал партнерское соглашение со специалистами в области криптозащиты и инвестициям в Bitcoin, чтобы стать первым банком, предоставляющим своим клиентам услугу по хранению криптовалюты. Эта услуга, в первую очередь, нацелена на институциональных инвесторов, которые только начинают заходить на рынок.

Второй по величине банк Великобритании Barclays собирается представить клиентам доступ к работе с криптовалютами.

Новость про то, что на базе инфракструктуры Nasdaq открыта централизованная биржа DX.Exchange наверно слышали вообще все, кто следит за криптой.

В последнее время огромное количество событий и заявлений связано с необходимостью и непосредственно регулированием и налогооблажением криптовалют. Дороги большим деньгам открываются, вопрос, воспользуются ли крупные инвесторы ими, или нет.

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Распределение Биткоинов Mt.Gox затягивается, так как CoinLab хочет 15 млрд. долларов
Распределение Биткоинов Mt.Gox затягивается, так как CoinLab хочет 15 млрд. долларов
Распределение Биткоинов Mt.Gox затягивается, так как CoinLab хочет 15 млрд. долларов

Выводы следственной платформы WizSec раскрывают новые подробности по делу о восстановлении гражданских прав против CoinLab и Mt.Gox, поскольку CoinLab взыскивает 15 миллиардов долларов США в качестве компенсации за ущерб плюс дополнительные 1.127.731.005 долларов за каждый год затягивания разбирательства после июня 2018 года. Попечитель по делу оценивает фактический ущерб, который был причинен, по крайней мере, в…

Подробнее
Почему так важно, что крупнейший гигант электронной коммерции Японии входит в крипту?
Почему так важно, что крупнейший гигант электронной коммерции Японии входит в крипту?
Почему так важно, что крупнейший гигант электронной коммерции Японии входит в крипту?

Rakuten — это крупнейшая компания в Японии, которая занимается электронной коммерцией; с более чем 102 миллионами пользователей; 14-ая среди крупнейших интернет компаний в мире по годовой выручке, официально вошла на рынок криптовалют. В официальном заявлении говорится, что Rakuten Wallet будет функционировать как лицензированная криптовалютная платформа. В настоящее время Rakuten находится в процессе разработки мобильного приложения…

Подробнее
Более широкая картина за последним отскоком цены Bitcoin
Более широкая картина за последним отскоком цены Bitcoin
Более широкая картина за последним отскоком цены Bitcoin

Внезапный отскок биткоина выше 5,000 $, отметивший этот месяц, вызвал разглагольствования среди одержимых ценой людей внутри и вне криптовалютного сообщества. Инвесторы, которые держат криптовалюту, радостно заявили, что крипто-зима, которая началась, когда пузырь биткоина лопнул в конце 2017, теперь к счастью закончилась. Самые оптимистичные прогнозируют повторный  старт отскока биткоина, на подобии рывка от его предыдущего пост-пузырькового коллапса осенью…

Подробнее
400.000 транзакций в день проходит через биткоин
400.000 транзакций в день проходит через биткоин
400.000 транзакций в день проходит через биткоин

Цена на биткоин недавно поднялась обратно, впервые, выше уровня $ 5,000 после 30% — го повышения цен за последние 30 дней. Король криптовалют теперь имеет рыночную капитализацию в размере $ 90 млрд. Биткоин транзакции на подъёме С недавним ростом биткоина, монета пересекла отметку 400.000 транзакций. 2 апреля рекорд составил 401.500 подтверждённых транзакций. Это первый раз,…

Подробнее
3 совета для миллениалов по навигации во время медвежьего рынка
3 совета для миллениалов по навигации во время медвежьего рынка
3 совета для миллениалов по навигации во время медвежьего рынка

Прошлый год был насыщенным для криптовалютных инвесторов — особенно для миллениалов. Крипторынок достиг своей самой низкой точки в прошлом месяце, потеряв более 70% своей стоимости от максимума в январе. С тех пор он восстановился более чем на 20% за последний месяц. Миллениалы менее знакомы с медвежьими рынками, и могут чувствовать себя особенно неуверенными в том,…

Подробнее
Binance coin стала восьмой по величине криптовалютой с ростом в 75% за месяц
Binance coin стала восьмой по величине криптовалютой с ростом в 75% за месяц
Binance coin стала восьмой по величине криптовалютой с ростом в 75% за месяц

Пока у всего криптовалютного рынка наблюдается небольшой рост, с его общей капитализацией в 40 миллионов долларов за последние 24 часа токен BNB Binance резко выделился на фоне других альткоинов. По данным CryptoCompare, у токен BNB вырос на 2.2% за последние 24 часа. Это лучший показатель среди всех альткоинов. Видимо, такое ценовое движение можно объяснить децентрализованной…

Подробнее
Время создание блока в сети Эфириум упало до 12 секунд
Время создание блока в сети Эфириум упало до 12 секунд
Время создание блока в сети Эфириум упало до 12 секунд

  Среднее время создания блока в сети Эфириум упало до самого низкого уровня — всего 12,5 секунды, по сравнению с предыдущим значением — 21 секунда на один блок. Это произошло в четверг после обновления Constantinople, которое отложило бомбу сложности еще на 12 месяцев. Падение среднего времени создания блока было замечено после аналогичных задержек бомбы сложности,…

Подробнее
Эра централизованных криптовалют и блокчейнов: децентрализованная биржа от Binance и JPM Coin
Эра централизованных криптовалют и блокчейнов: децентрализованная биржа от Binance и JPM Coin
Эра централизованных криптовалют и блокчейнов: децентрализованная биржа от Binance и JPM Coin

Запуск децентрализованной биржи от Binance и криптовалюты от JP Morgan, JPM Coin, подняли фундаментальные вопросы о том, куда движется криптовалютная индустрия. Оба продукта не соответствуют традиционным определениям децентрализации и вместо этого являются чем-то вроде между Facebook и Биткоином. JPM coin и определение криптовалюты Когда JP Morgan впервые анонсировал JPM Coin 14 февраля 2019 года, эксперты…

Подробнее
Топ-5 криптовалют, которые взлетят до небес
Топ-5 криптовалют, которые взлетят до небес
Топ-5 криптовалют, которые взлетят до небес

Виталик Бутерин считает, что дни 1000-кратной прибыли уже прошли, но крипто-сообщество надеется на обратное. Правда, входной барьер теперь намного выше, а времена, когда Биткоин стоил $30 давно прошли. Порог вхождения все выше, но о том, куда пойдет цена можно только гадать. Идея о росте цены монет, как, например, цена Биткоина в $20,000 в декабре 2017…

Подробнее
Генеральный директор группы SBI хочет, чтобы все банки Японии использовали XRP от Ripple
Генеральный директор группы SBI хочет, чтобы все банки Японии использовали XRP от Ripple
Генеральный директор группы SBI хочет, чтобы все банки Японии использовали XRP от Ripple

Недавно токен XRP от Ripple был добавлен на платформу Coinbase Pro. Следом за этим, вышла новая хорошая новость, так как SBI, поддерживающий Ripple, планирует провести интеграцию многих японских банков с приложением для банковских переводов MoneyTap, которое «сможет использовать каждый банк». Президент и представитель SBI Holdings Йошитака Китао упоминал ранее в этом месяце, что биржа VCTrade…

Подробнее