Влияние проблем макроэкономики на криптовалютный рынок

Влияние проблем макроэкономики на криптовалютный рынок

Добрый день , коллеги. В данной статье мне хотелось бы затронуть интересные темы макроэкономики, поговорить о грядущем суперкризисе, будущей цене биткоина и криптовалют в целом на фоне данных событий. Начнем с того, что есть базовый принцип экономики. Денежный капитал всегда эмигрирует с логической точки зрения, туда где выгоднее соотношение риска и прибыли.

С 2008 года индекс S&P500 прибавил 350 процентов , безоткатный рост 9 лет с последнего дна, ну а Nasdaq вырос более чем на 600 процентов. Самый мощный тренд за последние 30 лет. Многие компании выросли в 20-30 раз. Американские рынки сейчас находятся на стадии эйфории. Мы наблюдаем раздутие рынка небывалых масштабов. Уже догадались к чему я веду?

Рост NASDAQ с 2008 по июль 2018
График NASDAQ с 2008 по июль 2018

Что происходит сейчас с валютами?

ФРС больше не печатает деньги, а наоборот, постепенно изымает их из системы. С конца года ФРС будет забирать по 50 миллиардов долларов в месяц, а это планомерное снижение ликвидности рынка.

Я хочу обратить внимание на интересные закономерности, которые происходят прямо сейчас. Мы на пороге нового экономического кризиса, вспомните года основных кризисов 1998, 2008, сейчас у нас 2018 год. Конечно , все не должно упасть прямо завтра, рынки долго могут оставаться на верхах, временной лаг может достигать пары лет. Но движения, которые происходят сейчас закономерны.

Многие наверняка уже слышали про возникшие в этом году проблемы с валютами развивающихся стран. Где-то как в РФ произошло падение местной валюты на 10-15%, а в некоторых странах (Аргентина, Турция) произошёл обвал стоимости национальных валют.

Почему именно несколько месяцев назад всплыли эти проблемы? Всё очень просто: именно в 2018 году началось активное изъятие долларов из системы в рамках программы количественного ужесточения (сокращение баланса). Пока ФРС печатала доллары, происходил приток на рынки развивающихся стран. А теперь процесс пошёл вспять. Долларов становится меньше в мировой финансовой системе, и американский доллар дорожает практически ко всем валютам.

Что пока держит ситуацию на плаву?

ЕЦБ в данный момент печатает по 30 миллиардов евро в месяц, с 1 сентября он будет печатать 15 миллиардов, в конце года остановит печатный станок. Да, есть еще Японский и Китайский регуляторы. Со стороны Японии тоже сейчас идут заявления о закрытии печатного станка со следующего года, но никакой конкретики пока нет, и мы пока не рассматриваем их. Да и на рынке Китая тоже образовались огромные пузыри.

Теперь вернемся к законом экономики. Если денег становится меньше, то они дорожают. Когда инвесторы понимают, что денег становится меньше, что ситуация ухудшается, на горизонте начинает маячить мировой кризис. Из-за ФРС ускоряющего свою работу по выводу денег с рынка , начнут задыхаться от растущих процентов и падать первые институционалы, народ начнет уходить с падающего фондового рынка (и не только оттуда).  Дефляция вполне способна положить гигантов из группы “to big to fail”.

Из каких активов изначально уводят деньги?

В первую очередь деньги уходят из наиболее рисковых и из наименее ликвидных активов, именно такими активами являются все рынки развивающихся стран. ( Как считаете, попадут ли в эту категорию криптовалюты?)

Представьте, что у Вас портфель из кучи криптовалют, есть ликвидный биток, эфир, где вы нажали пару кнопок и закрыли позицию, а есть всякие экзотические монетки, по которым почти нет торгов, и на закрытие позиции Вам потребуется значительное время. Какие активы Вам стоит закрывать в первую очередь, а иногда и заранее, если вероятность паники достаточно велика?

Ну а теперь тоже самое, но вместо Вас мы представим в данной ситуации какого-нибудь по настоящему крупного инвестора, у него портфель на сотни миллионов долларов, и у него есть акции Google, Apple и различные криптовалюты. Думаю, что аналогия Вам понятна.

Вывод. Если криптовалюта — рисковый актив ( к сожалению, это факт). То будущий финансовый кризис наступит на рынке криптовалют гораздо раньше, и наш пузырик может лопнуть, если денег станет меньше, а денег будет меньше — это уже факт.

Когда случится драматическая развязка, сможет ли биткоин в этот момент паники перехватить инициативу и стать защитным активом для инвесторов, бегущих с фондового рынка? Биткоин — цифровое золото? Либо биткоин — это такая же периферийная валюта, рисковый и неликвидный актив.
И это ключевой вопрос всей раскладки. С текущей ситуацией все более или менее понятно: пока что биткоин ведет себя как обычная периферийная валюта, которая умеренно ослабляется под действием американского пылесоса. Лишних долларов на рынке (для роста крипты) сейчас нет и не будет, что подтверждается и другими малозаметными индикаторами, указывающими на растущий дефицит обеспечения (collateral) по долгам в мировой банковской системе.

Однако за последнее время произошли определенные изменения, которые дают возможность посмотреть на всю ситуацию под другим углом.
То, что многие, или почти все нынешние топовые альты умрут, у меня нет сомнений, просто посмотрите на следующее изображение от 2013 года, и Вам все станет ясно. Но Bitcoin уже проверен временем.

20 топовых криптовалют 2013
20 топовых по капитализации криптовалют 2013 года

Краткий обзор интересных событий

Американский политик Рон Пол предложил США рассмотреть возможность замены доллара на сочетание двух активов — золото и криптовалюту. Он собирается создать лобби для продвижения этой идеи в американском правительстве. По его мнению, это поможет нынешней финансовой системе, которая постепенно заходит в тупик.

Coinbase Custody официально открыт для бизнеса, обеспечивая безопасное хранилище для криптоактивов США и ЕС. В следующем году надеемся, что это предложение будет доступно для Азии.

Немецкий банк VPE Wertpapierhandelsbank AG (VPE) объявил о запуске торговой криптовалютной платформы для своих институциональных инвесторов – первой в своем роде в Германии. У VPE есть лицензия на работу от Федерального управление финансового надзора Германии (Bafin), и банк решил расширить свои брокерские услуги и предложить «лучшие технологии» свои клиентам. При этом все услуги будут «безопасными и регулируемыми».
Японский банк NOMURA подписал партнерское соглашение со специалистами в области криптозащиты и инвестициям в Bitcoin, чтобы стать первым банком, предоставляющим своим клиентам услугу по хранению криптовалюты. Эта услуга, в первую очередь, нацелена на институциональных инвесторов, которые только начинают заходить на рынок.

Второй по величине банк Великобритании Barclays собирается представить клиентам доступ к работе с криптовалютами.

Новость про то, что на базе инфракструктуры Nasdaq открыта централизованная биржа DX.Exchange наверно слышали вообще все, кто следит за криптой.

В последнее время огромное количество событий и заявлений связано с необходимостью и непосредственно регулированием и налогооблажением криптовалют. Дороги большим деньгам открываются, вопрос, воспользуются ли крупные инвесторы ими, или нет.

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Анализ крипторынка 26 марта 2017
Анализ крипторынка 26 марта 2017
Анализ крипторынка 26 марта 2017

Для начала немного фундаментального анализа. Один из курпнейших инвестиционных банков JP Morgan не переставали говорить о том, что Bitcoin это пузырь, а так же о том, что не рекомендуют своим клиентам заходить на криптовалютный  рынок. А так же в одном из последних сообщений от аналитиков Goldman Sachs был прогноз о том, что Bitcoin может упасть…

Подробнее
Анализ рынка криптовалют 11 сентября 2018
Анализ рынка криптовалют 11 сентября 2018
Анализ рынка криптовалют 11 сентября 2018

На прошлой неделе Bitcoin, не дойдя до 200 дневной скользящей средней (200МА),прорвал поддержку в районе 50 и 100 МА, и после одного из сильнейших краткосрочных проливов , курс встал во флэт в районе $6.300. Была попытка курса пройти к $6.000 — уровню за которым следит всё криптосообщество, но это движение достаточно быстро было остановлено в…

Подробнее
Рекорды Dogecoin и Ethereum
Рекорды Dogecoin и Ethereum
Рекорды Dogecoin и Ethereum

Вчерашний день (5 января) стал знаменательным сразу для двух криптовалют. Одной из них является Dogecoin, рыночная капитализация которого превысила 1 млрд долларов. А второй — небезызвестный Ethereum, чей курс вчера впервые достиг 1000 долларов за монету. Обо всем это подробнее читайте ниже.

Подробнее
Блокчейн-платформа заработала $26,7 млн на ICO
Блокчейн-платформа заработала $26,7 млн на ICO
Блокчейн-платформа заработала $26,7 млн на ICO

Основанная на технологии блокчейна финансовая платформа Everex, провела ICO, при помощи которого удалось собрать 1580 BTC и 49500 ETH на сумму $26,7 млн.

Подробнее
SEC в процессе решения по Bitcoin ETF VanEck-SolidX
SEC в процессе решения по Bitcoin ETF VanEck-SolidX
SEC в процессе решения по Bitcoin ETF VanEck-SolidX

Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) объявила в четверг, что она приступила к рассмотрению предложения по биткоин-ETF Vaneck-SolidX. SEC опубликовала «распоряжение о рассмотрении дела, чтобы определить, одобрить или отклонить предложенное изменение нормы», поданное биржой CBOE BZX Inc. В том случае, если предложение будет одобрено, то у CBOE будет зеленый свет на запуск биткойн-ETF,…

Подробнее
Вилли Ву: Биткоин все еще на пике медвежьего рынка
Вилли Ву: Биткоин все еще на пике медвежьего рынка
Вилли Ву: Биткоин все еще на пике медвежьего рынка

Паттерн инверсной скорости денежного обращения указывает на то, что трейдеры биткоином настроенные по бычьи ошибаются насчет следующего бычьего ралли на рынке. Вилли Ву, известный криптовалютный-аналитик, сопоставил рыночную капитализацию цифровой валюты и ежедневный объем обращения доллара в блокчейне. Соотношение между этими двумя значениями равняется параметру «Ценности сети» Биткоина (NV Биткоина), аналогично соотношению Цена/Прибыль, используемому на фондовых…

Подробнее
Шесть банков объединяются, чтобы создать новую цифровую валюту
Шесть банков объединяются, чтобы создать новую цифровую валюту
Шесть банков объединяются, чтобы создать новую цифровую валюту

Шесть крупнейших банков мира стали участниками проекта по созданию новой криптовалюты, которую они планируют запустить в следующем году для клиринга и конечного расчета финансовых транзакций с помощью технологии блокчейн.

Подробнее
Первая неделя с “горячей линией” от BreadWallet (bitcoin-кошелек)
Первая неделя с “горячей линией” от BreadWallet (bitcoin-кошелек)
Первая неделя с “горячей линией” от BreadWallet (bitcoin-кошелек)

«Первая неделя с “горячей линией” от BreadWallet (bitcoin-кошелек) превзошла все ожидания», — сообщает CMO BreadWallet Эрон Лэйше. Как говорится в предыдущем его интервью порталуbitcoin.com, он не знал, чего ожидать от запуска горяечй линии, но знал, что через BreadWallet «проходило» много негатива и сарказма. Он всего лишь хотел найти способ, чтобы добавить немного оптимизма. Это и была конечная цель «горячей линии», даже если она не воспринимается всерьез на все 100%.

Подробнее
Американская таможня протестирует блокчейн-систему отслеживания груза
Американская таможня протестирует блокчейн-систему отслеживания груза
Американская таможня протестирует блокчейн-систему отслеживания груза

Один из крупнейших правоохранительных органов США, таможенная и пограничная охрана (CBP), вскоре запустит тестирование системы отслеживания отправлений на основе блокчейна.

Подробнее
Бриллиант
Бриллиант
Бриллиант

Торговля с помощью паттерна «Бриллиант» Вершина алмаза и алмазное дно — это разворотные фигуры. Паттерн представляет собой ралли к новому максимуму с понижением до уровня поддержки, за которым следует новое ралли до нового максимума, и затем быстрое снижение с прорывом уровня поддержки, чтобы затем достичь более высокого минимума. Затем отскок цены от более высокого минимума…

Подробнее