Настоящий стресс-тест Биткоина еще впереди

Настоящий стресс-тест Биткоина еще впереди

Обвал цен? Посмотрите на других!

Для тех, кто обеспокоен тем, что Биткоин потерял еще 4 процента в октябре, стоит сравнить эту потерю с теми, которые наблюдаются на традиционных финансовых рынках.

По стандартным меркам, в прошлом месяце худшим на Уолл-стрит после финансового кризиса 2008 года был индекс Nasdaq, который потерял 9,2 процента, Dow Jones Industrials — 6,9 процента, S&P 500 — 5,1 процента. Особенно сильно пострадали более рискованные рынки, такие как технические акции и развивающиеся рынки.

Снижение на 4% по-прежнему ощутимо. Но, учитывая прошлую волатильность, заметная относительная стабильность основной криптовалюты, по сравнению с беспокойством на Уолл-стрит.

Общее впечатление от прошлогоднего криптовалютного пузыря заключалось в том, что Биткоин и все другие подобные токены являются самым спекулятивным классом активов. Таким образом, если мировые рынки были не склонными к рискам, как это было в прошлом месяце, мнение было такого, что люди будут дампить Биткоин и другие активы, чтобы заработать прибыль.

Вместо этого, вплоть до понедельника, 30 октября, когда Биткоин упал на 200 долларов, он был более или менее стабилен. По криптовалютным стандартам это был довольно скучный месяц.

Можно сделать вывод о том, что Биткоин занял безопасную позицию, которая нужна людям, стремящимся уменьшить свои риски используя стабильный, ликвидный актив, который защищен от политики финансового кризиса. Суть в том, что Биткоин зарекомендовывает себя как новый тип некоррелируемого резервного актива, что-то вроде цифрового золота для цифрового века.

Но правда в том, что сейчас очень мало тех, кто покупает Биткоин. В прошлом месяце не было заметного всплеска транзакций, а было скорее очень, очень постепенное их увеличение, которое началось в период после пузыря с конца прошлой зимы.

Несмотря на то, что некоторые новички переносят свои активы в Биткоин, особенно в таких местах, как Венесуэла, нет какой-то большой волны людей, внезапно осознавших, что этот цифровой актив может быть защитой от будущих политических и экономических потрясений.

Изменения в сообществе

Так почему же у этого волатильного актива был такой относительно спокойный октябрь?

Одно из мнений заключается в том, что изменился характер инвестиционного сообщества Биткоина, которое можно разделить на спекулянтов и ходлеров.

Спекулянты, которые доминировали в сообществе в прошлом году, ушли — конечно, это были новички, которые довели цену Биткоина до своего смешного максимума выше 19,000 долларов в декабре. Вы знаете этот тип: ваша мать, ваш двоюродный брат или тот школьный друг, с которым вы не общались несколько лет, который просил у вас советов о том, какие монеты следует покупать.

Теперь остались лишь ходлеры, настоящие верующие, те, кто надолго в криптоинудстрии. Эти люди гораздо менее склонны заботиться о суматохе на мировых рынках. Многие даже не измеряют степень своего риска в долларовом выражении.

По крайней мере, они будут так вести себя до определенного момента. Дело в том, что: это оставшееся сообщество ходлеров может скоро стать подопытными крысами в гораздо более важном стресс-тесте Биткоина.

Что если все пойдет не так?

Что произойдет, если экономическая ситуация ухудшится?

Я имею в виду то, что было в 2008 году, когда финансовый кризис превратился в полномасштабный экономический кризис. Смогут ли ходлеры удержаться от ликвидации своих Биткоинов?

Ответом может служить их реальные экономические характеристики. Составляют ли большинство из них разработчики и предприниматели, получающие зарплату в Биткоине и Эфире, чьи расходы в основном идут на товары и услуги, оплачиваемые в тех же самых Биткоинах и Эфирах? Если они смогут существовать в криптоэкономике, то, возможно, они будут продолжать заниматься ходлингом.

Если они удержаться, то они покажут этим впечатляющую стабильность Биткоина. В условиях экономического хаоса такая устойчивость была бы весьма впечатляющей для внешнего мира, потенциально привлекая новых людей, не спекулянтов «туземун», а людей, которые понимают, что это ценный хеджирующий актив для цифровой экономики.

Число людей, живущих в этой крипто-доминирующей экономике, больше, чем признают криптокритики, которые склонны смотреть на каждое действие этого сообщества через призму мнения инвесторов, считающих свою прибыль и убытки на рынке в долларовом выражении. Тем не менее, трудно сказать, достаточно ли большая эта группа, чтобы компенсировать другие группы людей, которые ликвидируют свои Биткоины вместе с другими активами из-за ситуации подобной той, которая была в 2008 году.

Усложнением ситуации является тот факт, что появляется множество новых бирж, сервисов хранения и торговых платформ, которые могут привлечь крупные учреждения на этот рынок. В течение следующего года значительная сумма денег с Уолл-стрит может прибыть на Биткоин-рынок.

Биткоин-спекулянты, надеясь превратить свои сбережения в долларовые состояния, как правило, считают это позитивной перспективой, предполагая, что приток средств поднимет цену. Это может произойти в краткосрочной перспективе, но опыт прошлого года показывает, что когда краткосрочные продажи сопровождали фьючерсные Биткоин-контракты, подкрепленные фиатной валютой от Чикагской Биржи Опционов, такие профессиональные решения создали волатильность на рынке.

Эти новые институциональные инструменты дают большим игрокам больше возможностей войти на рынок, но они также дают им средства для выхода с него. Хедж-фонды, безусловно, не заинтересованы в «ходлинге ради ходлинга».

Другими словами, эта стабильность не сможет продолжаться. Другое дело, является ли это тем стресс-тестом, который Биткоин должен пройти, чтобы доказать свое звание резервного актива.

Источник: CoinDesk

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Новые законы о биржах в Вашингтоне
Новые законы о биржах в Вашингтоне
Новые законы о биржах в Вашингтоне

Новые правила для бирж уже вступили в силу в американском штате Вашингтон.

Подробнее
SEC откладывает решение о рассмотрении ETF на Bitcoin
SEC откладывает решение о рассмотрении ETF на Bitcoin
SEC откладывает решение о рассмотрении ETF на Bitcoin

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила своё решение о добавлении на биржу и возможности торговать биржевым инвестиционным фондом (ETF) на Bitcoin до 30 сентября, согласно официальному документу от 7 августа на сайте SEC . Биржвые инвестиционные фонды — это ценные бумаги, которые отслеживают корзину активов пропорционально представленную в акциях фонда. Они рассматриваются…

Подробнее
О биткоине на Украине
О биткоине на Украине
О биткоине на Украине

Национальный Банк Украины (НБУ) выпустил заявление о положениях, касающихся цифровых валют, таких, как биткоин. Этот шаг был предпринят после ареста ряда лиц, которые якобы незаконно майнили биткоин на второй неделе августа 2017 года.

Подробнее
50 лет в торговле: Воспоминания Ларри Уильямса
50 лет в торговле: Воспоминания Ларри Уильямса
50 лет в торговле: Воспоминания Ларри Уильямса

Хотя мы знаем многих имен управляющих активами, операторов товарного пула, трейдеров хедж-фондов и хорошо известных институциональных финансовых менеджеров, таких как Джордж Сорос, Пол Тюдор Джонс, Ричард Деннис, Стив Коэн и других — Уильямс был наиболее тесно связан с общественными трейдерами на протяжении многих лет. «То, что сделали Пол, Стив и ребята вроде Скотта Рамзи поражает…

Подробнее
В Южной Кореи криптобиржи исключили из классификации венчурных предприятий
В Южной Кореи криптобиржи исключили из классификации венчурных предприятий
В Южной Кореи криптобиржи исключили из классификации венчурных предприятий

Правительство Южной Кореи объявило об исключении криптовалютных бирж из законодательства, регулирующего венчурный бизнес, сообщается в пресс-релизе.

Подробнее
Фишинг аккаунтов Alphabay позволяет зарабатывать 1 миллион долларов на краже биткоинов.
Фишинг аккаунтов Alphabay позволяет зарабатывать 1 миллион долларов на краже биткоинов.
Фишинг аккаунтов Alphabay позволяет зарабатывать 1 миллион долларов на краже биткоинов.

Опытный хакер, действующий под псевдонимом ‘Phishkingz’ недавно утверждал, что при помощи фишинга счетов Alphabay он заработал за последние 14 месяцев свыше 1 млн долларов. В недавнем интервью Deepdotweb, Phishkingz поделился методами, которые он использует при краже биткоинов.
Phishkingz утверждает, что продал 500 украденных биткоинов за последние 14 месяцев.

Подробнее
Ребалансировка портфеля. Симуляция
Ребалансировка портфеля. Симуляция
Ребалансировка портфеля. Симуляция

Представьте себе, что ваш портфель состоит из активов A и B в соотношении 50/50. Когда рынок меняется, два актива не всегда будут двигаться в одном направлении. Следовательно, портфель, в конечном счете, не будет равно распределен. Чтобы сохранить соотношение 50/50, наиболее ценный актив нужно продать для покупки менее ценного актива. Это называется ребалансировкой портфеля. Ребалансировка портфеля…

Подробнее
Цифровые активы нуждаются в отчетности, заявляет главный бухгалтер SEC
Цифровые активы нуждаются в отчетности, заявляет главный бухгалтер SEC
Цифровые активы нуждаются в отчетности, заявляет главный бухгалтер SEC

Главный бухгалтер Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявил, что компании несут ответственность за соблюдение стандартов бухгалтерского учета при работе с блокчейном и цифровыми активами. Уэсли Брикер выступил перед Национальной конференцией AICPA по банкам и сберегательным учреждениям в Вашингтоне, в понедельник, отметив, «что важно помнить, что инновации в технологиях могут быть союзником деятельности…

Подробнее
Дело против security-токенов Эфириума
Дело против security-токенов Эфириума
Дело против security-токенов Эфириума

Прим.ред. Повествование в статье ведётся от первого лица и является переводом статьи Иисуса Родригеза. В своем эссе о противоречивых идеях, касающихся security-токенов (часть I, часть II), я упомянул, что существует значительная вероятность того, что Ethereum  может быть не лучшей платформой для использования security-токенов в долгосрочной перспективе. Звучит смешно, когда Ethereum является, можно сказать, единственной активной…

Подробнее
Обзор рынка криптовалют 3 октября 2018
Обзор рынка криптовалют 3 октября 2018
Обзор рынка криптовалют 3 октября 2018

Курс биткоина к доллару находится в медвежьем тренде под 200, 100 и 50-дневной скользящей средней, консолидируется под уровнем $6.600, который быки не смогли удержать, и потерял 2,5%. Рынок по обычаю последовал за старшим братом и все топовые альты просели от 2 до 9%. В данный момент значение цены близко к тому, чтобы прорвать нижнюю границу…

Подробнее