Самый известный совет Уоррена Баффета

Самый известный совет Уоррена Баффета

Инвесторы всегда прислушиваются к тому, что говорит Уоррен Баффет. Его компания «Berkshire Hathaway» (BRK.A) покупает недооцененные компании для удержания их акций в долгосрочной перспективе. В период с 1965 по 2016 год компания вернула 20,8% своим инвесторам в отличие от S&P, которая вернула всего 9,7%. Длинная история успеха миллиардера из Небраски заработала ему прозвище «Оракул из Омахи». Многие инвесторы вслушиваются в каждое его слово, чтобы понять как преуспеть на рынке.

Одна из самых известных цитат Баффета: «Бойтесь, когда другие проявляют жадность. Будьте жадными, когда другие боятся». Эта инвестиционная мудрость является противоположной рекомендацией, которая советует идти против инвестиционных настроений. Но реализация этой стратегии сложнее, чем кажется.

Поведение рынка

Инвестиционные рынки являются циклическими. Рост цен акции, пик, падение, а затем отскок. Настроение инвесторов меняется вместе с трендом цены акции: по мере роста цены многие инвесторы видят выгоду и вливают деньги на рынок. Баффет характеризует таких инвесторов как «жадных», стремящихся получить прибыль от растущего рынка.

Такие жадные инвесторы обычно игнорируют самый важный фактор при покупке акций — цену. Независимо от трендов широкого рынка, если вы платите слишком высокую цену за акции, вы, вероятно, потеряете свои деньги, когда рынок скорректируется, а цена вернется с небес на землю. Именно поэтому Баффет предостерегает инвесторов от жадности при инвестировании.

Ценность рынка акций

На растущем рынке ценных бумаг, стоимость активов обычно имеет тенденции раздуваться. Например, за последние 30 лет инвесторы платили различную цену за 1 доллар дохода , который измеряется соотношением Цена/Прибыль (PE). От низкого коэффициента PE, равного 11,69 в декабре 1988 года, до пика 122,39 в мае 2009 года, эта цена является предвестником будущих цен на рынке ценных бумаг.

Более высокие текущие коэффициенты PE прогнозируют более низкие цены в будущем. Жадные инвесторы, покупающие акции с высокой ценой, скорее всего, получат низкую прибыль в будущем.

Затем, когда восходящий тренд сделает разворот и пойдет вниз, инвесторы будут в панике. Потом эти же самые инвесторы начинают быстрее продавать свои купленные акции. Они делают именно то, о чем Баффет нас предупреждает: не продавать из-за страха.

По мере падения цен на рынке, значения PE падают и акции становятся дешевле. Опытные инвесторы, которые покупают тогда, когда другие боятся, как правило, покупают недооцененные акции с низким значением PE и в будущем получают более высокую прибыль.

Мудрость Баффета проявляется в реальности: лучше покупать акции с более низкой ценой, чем активы с более высоким PE. Итак, чтобы применить совет Баффета, не следуйте за толпой. Когда стоимость актива высока, будьте осторожны и не вливайте все ваши средства на рынок. Когда цены акции падают, будьте смелыми и покупайте акции по низкой цене.

Разногласие в учении

На первый взгляд все это имеет смысл. Но этот совет, похоже, столкнулся с еще одной классической мудростью:

«Не торгуйте против тренда»

Еще один старый инвестиционный совет, по сути, предупреждающий инвесторов не торговать против тренда. Эта мудрость предполагает, что растущие акции будут продолжать расти, а падающие акции будут продолжать падать. Таким образом, поскольку акции растут, если вы применяете совет «не торговать против тренда», вы продолжите покупать, независимо от коэффициента PE на рынке.

На первый взгляд, совет Баффета, похоже, противоречит стратегии моментума. Тем не менее, они немного пересекаются. Мудрость Баффета советует инвесторам вкладывать средства в активы с низкой или справедливой ценой, которые имеют хорошими инвестиционными перспективами. Те, кто придерживаются совета «не торговать против тренда» рекомендуют инвестировать, пока цены на акции растут.

По мере роста цен на акции на ранних стадиях бычьего рынка, цены могут быть недооценены. В этот момент экономического цикла обе стратегии совпадают.

Позже, по мере того, как цены акций продолжают падать, инвесторы, как правило, становятся жадными и продолжают покупать. Именно здесь две инвестиционные стратегии расходятся: моментум-инвесторы меньше обращают внимание на цену акций и обращают больше внимания тренд цены.

Объединение стратегий

Секрет стратегии умного инвестирования заключается в понимании ценности ваших инвестиций. Если цены на активы существенно превышают их исторические нормы, а инвесторы полны энтузиазма, то будьте осторожны. Такой тренд отличная возможность сделать прибыль, если вы точно знаете, когда он сменит свой курс. Если вы этого не знаете, то лучше понять правильно оценить рынок и избегать слишком больших цен на активы.

Выходите на пенсию, как Уоррен Баффет.

Источник: TheBalance

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Распределение Биткоинов Mt.Gox затягивается, так как CoinLab хочет 15 млрд. долларов
Распределение Биткоинов Mt.Gox затягивается, так как CoinLab хочет 15 млрд. долларов
Распределение Биткоинов Mt.Gox затягивается, так как CoinLab хочет 15 млрд. долларов

Выводы следственной платформы WizSec раскрывают новые подробности по делу о восстановлении гражданских прав против CoinLab и Mt.Gox, поскольку CoinLab взыскивает 15 миллиардов долларов США в качестве компенсации за ущерб плюс дополнительные 1.127.731.005 долларов за каждый год затягивания разбирательства после июня 2018 года. Попечитель по делу оценивает фактический ущерб, который был причинен, по крайней мере, в…

Подробнее
Почему так важно, что крупнейший гигант электронной коммерции Японии входит в крипту?
Почему так важно, что крупнейший гигант электронной коммерции Японии входит в крипту?
Почему так важно, что крупнейший гигант электронной коммерции Японии входит в крипту?

Rakuten — это крупнейшая компания в Японии, которая занимается электронной коммерцией; с более чем 102 миллионами пользователей; 14-ая среди крупнейших интернет компаний в мире по годовой выручке, официально вошла на рынок криптовалют. В официальном заявлении говорится, что Rakuten Wallet будет функционировать как лицензированная криптовалютная платформа. В настоящее время Rakuten находится в процессе разработки мобильного приложения…

Подробнее
Более широкая картина за последним отскоком цены Bitcoin
Более широкая картина за последним отскоком цены Bitcoin
Более широкая картина за последним отскоком цены Bitcoin

Внезапный отскок биткоина выше 5,000 $, отметивший этот месяц, вызвал разглагольствования среди одержимых ценой людей внутри и вне криптовалютного сообщества. Инвесторы, которые держат криптовалюту, радостно заявили, что крипто-зима, которая началась, когда пузырь биткоина лопнул в конце 2017, теперь к счастью закончилась. Самые оптимистичные прогнозируют повторный  старт отскока биткоина, на подобии рывка от его предыдущего пост-пузырькового коллапса осенью…

Подробнее
400.000 транзакций в день проходит через биткоин
400.000 транзакций в день проходит через биткоин
400.000 транзакций в день проходит через биткоин

Цена на биткоин недавно поднялась обратно, впервые, выше уровня $ 5,000 после 30% — го повышения цен за последние 30 дней. Король криптовалют теперь имеет рыночную капитализацию в размере $ 90 млрд. Биткоин транзакции на подъёме С недавним ростом биткоина, монета пересекла отметку 400.000 транзакций. 2 апреля рекорд составил 401.500 подтверждённых транзакций. Это первый раз,…

Подробнее
3 совета для миллениалов по навигации во время медвежьего рынка
3 совета для миллениалов по навигации во время медвежьего рынка
3 совета для миллениалов по навигации во время медвежьего рынка

Прошлый год был насыщенным для криптовалютных инвесторов — особенно для миллениалов. Крипторынок достиг своей самой низкой точки в прошлом месяце, потеряв более 70% своей стоимости от максимума в январе. С тех пор он восстановился более чем на 20% за последний месяц. Миллениалы менее знакомы с медвежьими рынками, и могут чувствовать себя особенно неуверенными в том,…

Подробнее
Binance coin стала восьмой по величине криптовалютой с ростом в 75% за месяц
Binance coin стала восьмой по величине криптовалютой с ростом в 75% за месяц
Binance coin стала восьмой по величине криптовалютой с ростом в 75% за месяц

Пока у всего криптовалютного рынка наблюдается небольшой рост, с его общей капитализацией в 40 миллионов долларов за последние 24 часа токен BNB Binance резко выделился на фоне других альткоинов. По данным CryptoCompare, у токен BNB вырос на 2.2% за последние 24 часа. Это лучший показатель среди всех альткоинов. Видимо, такое ценовое движение можно объяснить децентрализованной…

Подробнее
Время создание блока в сети Эфириум упало до 12 секунд
Время создание блока в сети Эфириум упало до 12 секунд
Время создание блока в сети Эфириум упало до 12 секунд

  Среднее время создания блока в сети Эфириум упало до самого низкого уровня — всего 12,5 секунды, по сравнению с предыдущим значением — 21 секунда на один блок. Это произошло в четверг после обновления Constantinople, которое отложило бомбу сложности еще на 12 месяцев. Падение среднего времени создания блока было замечено после аналогичных задержек бомбы сложности,…

Подробнее
Эра централизованных криптовалют и блокчейнов: децентрализованная биржа от Binance и JPM Coin
Эра централизованных криптовалют и блокчейнов: децентрализованная биржа от Binance и JPM Coin
Эра централизованных криптовалют и блокчейнов: децентрализованная биржа от Binance и JPM Coin

Запуск децентрализованной биржи от Binance и криптовалюты от JP Morgan, JPM Coin, подняли фундаментальные вопросы о том, куда движется криптовалютная индустрия. Оба продукта не соответствуют традиционным определениям децентрализации и вместо этого являются чем-то вроде между Facebook и Биткоином. JPM coin и определение криптовалюты Когда JP Morgan впервые анонсировал JPM Coin 14 февраля 2019 года, эксперты…

Подробнее
Топ-5 криптовалют, которые взлетят до небес
Топ-5 криптовалют, которые взлетят до небес
Топ-5 криптовалют, которые взлетят до небес

Виталик Бутерин считает, что дни 1000-кратной прибыли уже прошли, но крипто-сообщество надеется на обратное. Правда, входной барьер теперь намного выше, а времена, когда Биткоин стоил $30 давно прошли. Порог вхождения все выше, но о том, куда пойдет цена можно только гадать. Идея о росте цены монет, как, например, цена Биткоина в $20,000 в декабре 2017…

Подробнее
Генеральный директор группы SBI хочет, чтобы все банки Японии использовали XRP от Ripple
Генеральный директор группы SBI хочет, чтобы все банки Японии использовали XRP от Ripple
Генеральный директор группы SBI хочет, чтобы все банки Японии использовали XRP от Ripple

Недавно токен XRP от Ripple был добавлен на платформу Coinbase Pro. Следом за этим, вышла новая хорошая новость, так как SBI, поддерживающий Ripple, планирует провести интеграцию многих японских банков с приложением для банковских переводов MoneyTap, которое «сможет использовать каждый банк». Президент и представитель SBI Holdings Йошитака Китао упоминал ранее в этом месяце, что биржа VCTrade…

Подробнее