Раскрываем рыночный цикл Биткоина

Раскрываем рыночный цикл Биткоина

Психосоциальные аспекты наиболее важной модели поведения криптовалют

12 месяцев назад я нырнул в кроличью нору изучения криптовалют после семи лет торговли на рынке forex. Это достаточно сложный уровень обучения — десятки рыночных движущих сил конкурируют за актуальность и внимание.

Далее будет рассмотрена самая важная вещь, которую я узнал за 12 месяцев интенсивного изучения. Одна из движущих сил рынка имеет приоритет над всеми остальными, являясь наиболее важной для инвесторов и трейдеров для понимания направления тренда.

Этот паттерн — простой, глубокий, он скрывался из вида в течение многих лет.

 

Возникновение иррационального роста

Понимание закономерности начинается с этой диаграммы жизненного цикла финансовых пузырей.

 

Путь красной линии не является абстрактным – наложите график на любой известный пузырь прошлого века, и он совпадет, в большинстве случаев, практически контур в контур.

 

 

Причина этого заключается в том, что основной паттерн напрямую отражает психологию мирового рынка — невидимую руку массового финансового сознания, в максимально возможном масштабе.

Диаграмма полезна инвесторам во время накачки спекулятивных пузырей. Но в случае криптовалютами это приобретает более глубокий смысл.

 

Краткая финансовая история криптовалюты

Для инвесторов и трейдеров история Биткоина — это история четырех бычьих движений (и четырех падений).

Все четыре бычьих движения по отдельности и индивидуально входят в число самых драматичных бычьих рынков 21-го века среди всех классов активов (по проценту роста).

 

 

Вот пример в контексте вышесказанного для сравнения:

 

Хотя процент роста цен во всех четырех пузырях был в основном одинаковым, диапазоны цен, охватываемые этими бычьими движениями, были очень разными.

Каждое последующее движение шло экспоненциально дальше предыдущего. И каждый минимум был выше, чем предыдущий (гораздо выше). Из этого можно сделать вывод, что более высокие минимумы — это определение восходящего тренда.

 

Линия на графике не похожа на восходящий тренд — она выглядит плоской до 2017 года. Причиной этого является чрезвычайный масштаб последнего пузыря, за которым вы едва можете увидеть первые три.

Но то же самое можно сказать о каждом предыдущем пузыре: каждый максимум пошел экспоненциально дальше, чем тот, что был до него.

Специальная настройка помогает нам увидеть паттерн

Перемещение наших графиков в логарифмическую шкалу уравнивает более ранние (экспоненциально меньшие) ценовые тренды с более поздними (экспоненциально большими). Мы можем более четко определить закономерности в движении цены, которые повторяются циклически и фрактально, независимо от масштаба.

На графике снизу видно – все четыре биткоин-пузыря визуализировались до одного масштаба.

 

Мы увидели знакомую повторяющуюся последовательность событий с начала выхода Биткоина на Рынок. Вот все четыре бычьих движения Биткоина в цифрах:

Общая картина

Схема проста. Во всяком случае, можно утверждать, что это самый точный график Биткоина из всех:

Рыночный цикл — это паттерн

Путь, по которому следуют Биткоин, не что иное, как зеркальное отражение отношений нашей коллективной психики, управляемой жадностью и страхом.

С 2010 года жизненный цикл финансовых пузырей играет двойную роль в качестве рыночного цикла Биткоина. Это календарь сезонов эмоциональности нашего класса активов, и это Розеттский камень криптовалютного рынка.

 

Разложим цикл на составляющие

Эффективность работы в качестве крипто инвестора или трейдера основывается на осведомленности о текущем положении цикла. В настоящее время (на момент написания) мы близки к концу 4-го общего цикла Биткоина, недалеко от нижней части стадии медвежьего рынка.

Но определение текущего положения цикла — это только первая составляющая.

 

Разбираем составляющие

Каждый цикл имеет четко определенные сезоны или этапы. Каждый этап имеет свой уникальный набор динамики рынка и ставит перед участниками рынка различные эмоциональные и психологические вызовы.

История не повторяется, но это эхо и рифма — как лица на матрешках, каждый сезонный этап неизбежно накладывает отпечаток на своих младших и старших сестер.

Понимание динамики каждого этапа внешнего рынка и внутренней преобладающей психологической среды имеет решающее значение для выживания и успеха на этом рынке.

 

Рыночный цикл Биткоина

(Рыночный цикл Криптовалют, как класса активов)

Цикл можно разделить на четыре этапа:

 

Этап 1: Накопление

 

Этот этап длится много месяцев. Все на низком уровне. Низкие цены, малый объем, низкая волатильность, низкие ожидания. Предыдущий крах сидит в головах розничных инвесторов и трейдеров. Может быть это дно, но розничные инвесторы травмированы и опасаются дальнейших потерь.

Институциональные инвесторы, киты и умные деньги, которые продавали на пути вверх и шортили на пути вниз, выкупают до начала цикла.

Это период наибольших возможностей, и по иронии судьбы (что неудивительно) период, когда финансовые СМИ и общественность уделяют наименьшее внимание.

 

Этап 2: Бычий Рынок

 

Ожидаемые широкой массой фундаментальные новостные события регулятивного характера выступают в качестве катализатора, подталкивающего цену к неведомым с первых дней медвежьего рынка уровням.

Настроения в социальных сетях становятся бычьими. Доминирующими эмоциями являются уверенность, волнение и чувство большой перспективы.

Цена растет постепенно, а затем возвращается циклически. Каждый цикл выглядит как 3 шага вперед, 1-2 шага назад, и продолжается примерно 3-6 недель. Несколько циклов роста, и в итоге старый максимум снова пройден.

Люди, которые купили на последнем максимуме, освободившись от своего «бремени», уменьшают медвежье давление на цену.

Энтузиазм от «открытия» цены начинает усугубляться. Трейдеры, подверженные FOMO (FEAR OF MISSING OUT — болезненное восприятие возможного фиаско и упущения ожидаемой радости от победы) при принятии решений основываются на своих комплексах, а финансовые СМИ раздувают пламя.

В первые 100 дней после «открытия» цены Биткоин почти удваивает свой старый рекорд. Вскоре после этого Биткоин вылезает из своего логарифмического канала. Он все еще движется циклами: 3 шага вперед, 1-2 шага назад.

 

Этап 2, часть 2: Парабола

 

Новое состояние: 3 шага вперед без предупреждения, никаких шагов назад. С этого момента цена Биткоина растет по параболе. FOMO-трейдинг становится глобальным явлением.
Хип-хоп исполнители поддерживают ICO, K-pop группы выбирают альткоины. Запросы в Google, связанные с криптовалютами бьют рекорды.

Тороговые площадки перегружены потоком новых трейдеров и временно останавливают регистрацию. Аккаунты на бирже Binance продаются на Craigslist за Monero.

Институциональные инвесторы и умные деньги сворачиваются, но на рынке фьючерсов и деривативов по-прежнему в чистом лонге. Эксперты предполагают, что мы достигли точки перегиба кривой принятия цены криптовалюты, и что цена может больше никогда не снизиться.

Розничные покупатели, которые продавали в расстройстве после последнего краха, теперь покупают обратно, поскольку цена приближается к вершине.

Исторически все четыре раза этот этап длился 5-7 недель. (Возьмите это на заметку)

 

Этап 3: Умные Деньги забирают прибыль

 

Параболический тренд закончен. Цена падает резко, примерно на 25%, безуспешно пытаясь вернуться к максимуму. Большинство розничных инвесторов считают, что это обычная коррекция и не продают.

Прибыль, полученная от Bitcoin, переводится в альткоины. Рынок альткоинов идет по экспоненциальному параболическому бычьему движению.

Киты и институциональные инвесторы выходили из своих позиций в течение многих недель, и теперь в чистом шорте на рынке фьючерсов и деривативов.

Этот период продолжается примерно 6-8 недель.

 

Этап 4: Медвежий Рынок

 

За резкими падениями следуют недели бокового движения.

Розничные инвесторы, не прошедшие полный рыночный цикл, не получают прибыль и раздавлены. Любой, кто купил на максимумах, теперь рискует продать на минимуме.

В соцсетях месяцами мучаются над линией тренда и препарируют медвежьих аналитиков, предлагающих исторически точные прогнозы цен. С каждым новым минимумом хор влиятельных социальных активистов настаивает на том, что цена только что достигла дна, что только дураки не покупают на падении, и что alt сезон (когда снова начнется рост) не за горами.

Бычье ралли было встречено китами, шортящими на рынке фьючерсов; крупномасштабные продажи на институциональном рынке, управляемые страхом, неопределенностью и сомнениями; трейдеры, выходящие из позиций на линии поддержки, ставшей сопротивлением; зависшие биржи; скандалы с ICO и плохо объясненный сброс ликвидности, как-то условно и неправдоподобно связанный с биржей Mt. Gox.

Окончательное падение происходит внезапно, на больших объемах, вызывая импульсную волну стоп-лоссов и панические продажи. На дневном графике оно отображается в виде длинного фитиля. Многие розничные инвесторы только что продали на минимуме.

Цены, о которых технические аналитики мечтали в течение нескольких месяцев стали доступны в течение нескольких часов. В конце концов, Биткоин касается дна на уровне, который примерно на 80% ниже рекордных максимумов.

Конец этого этапа приводит его примерно к тем же уровням, что и все предыдущие медвежьи периоды рынка Биткоина.

 

Массовая капитуляция

Наш тур по рыночному циклу Bitcoin завершен. После капитуляции розничный рынок будет испытывать шок и трепет. Последующие недели и месяцы будет идти торговля маленькими объемами — это время возможностей для опытных покупателей с доступными средствами. Покупка на медвежьем рынке должна быть стратегической.

Рыночный цикл биткоина — это Путеводная Звезда криптоинвестора. Понимание, как эффективно работать на рынке основывается на осознании своей позиции в цикле. Но одно лишь осознание этого не является гарантией прибыльности.

 

Пятая Парабола

Когда мы думаем о будущем, важно помнить: единственное, что мы знаем о будущем точно — мы не знаем, что произойдет. Это заставляет нас думать в вероятностях, что приводит меня к гипотетическому вопросу.

Представьте себе финансовый инструмент: с самого начала он совершал циклически похожие движения, четыре раза за восемь лет, с постоянно растущими темпами.

Вопрос: каков наиболее вероятный сценарий будущего этого актива на ближайшие несколько лет? Как вы думаете, Биткоин перестанет делать то, что он делал четыре раза подряд?

Это может случиться — мы должны признать это. Но это самый вероятный сценарий? Нет.

При отсутствии плохих фундаментальных основ, объект в движении, как правило, остается в движении.

И фундаментальные факторы, поддерживающие Биткоин в буквальном смысле слова сейчас сильны, как никогда:

  • Нью-Йоркская Фондовая биржа объявила, что будет предлагать услуги хранения для криптовалют и запустит фьючерс на Биткоин;
  • «Голдман Сакс» объявил официальное начало торговых операций с криптовалютами и потратил $300 млн на приобретение топовой биржи Poloniex;
  • Япония, Южная Корея, Сингапур, Швейцария и Великобритания продолжают возглавлять свои регионы в процессе мягкого регулирования криптовалют;
  • компания MasterCard подала патент на криптовалютную систему частичного резервирования;
  • SEC продолжает обсуждать фонд, торгуемый Биткоинами;
  • так же сеть Lightning продолжает расти, уже сделав переводы Биткоинов между учреждениями почти мгновенными.

 

Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что рыночный цикл повторяется в пятый раз. И что Биткоин и альткоины переходят к следующему экспоненциальному параболическому бычьему движению (и падению после этого).

 

Определитесь, в каком вы месте цикла

Определяйтесь сейчас и в последующие месяцы. Насколько это возможно, пока цены еще низкие. Вот два самых важных навыка в подготовке к следующему циклу:

— Управление рисками — успех не может прийти без этого;
— Выясните, как фиксировать прибыль во время (и после) параболического повышения цены.

Источник: Hackernoon

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Двойное дно
Двойное дно
Двойное дно

Двойное дно — это паттерн бычьего разворота, который обычно встречается на гистограммах, линейных диаграммах и свечных графиках. Как следует из названия, паттерн состоит из двух последовательных минимумов, которые примерно одинаковы, со средним максимумом между ними. Двойное дно на графиках и линейных диаграммах сильно отличается от Двойного прорыва дна на P&F графиках. А именно, Двойной прорыв дна на P&F графиках — это медвежьи паттерны, которые отмечают прорыв поддержки вниз.

Подробнее
Основатель Fundstrat Томми Ли равнодушен к падению биткоина
Основатель Fundstrat Томми Ли равнодушен к падению биткоина
Основатель Fundstrat Томми Ли равнодушен к падению биткоина

Томми Ли, финансовый аналитик и основатель Fundstrat, подтвердил свою позицию о том, что биткоин — это лучшая инвестиция до конца года. Fundstrat — независимый исследовательский центр в области рыночных стратегий.

Подробнее
Международные телекоммуникационные гиганты создадут блокчейн-консорциум
Международные телекоммуникационные гиганты создадут блокчейн-консорциум
Международные телекоммуникационные гиганты создадут блокчейн-консорциум

Группа телекоммуникационных компаний запустила новый блокчейн консорциум. К числу известных компаний консорциума относятся американская Sprint, японский телекоммуникационный гигант SoftBank и тайваньская FarEasTone.

Подробнее
VR фирма присоединяется к блокчейн-объединению Hyperledger
VR фирма присоединяется к блокчейн-объединению Hyperledger
VR фирма присоединяется к блокчейн-объединению Hyperledger

Компания YDreams Global Interactive Technologies, специализирующаяся на виртуальной реальности, стала членом блокчейн-консорциума Hyperledger, основанного при проддержке Linux.

Подробнее
Первая неделя с “горячей линией” от BreadWallet (bitcoin-кошелек)
Первая неделя с “горячей линией” от BreadWallet (bitcoin-кошелек)
Первая неделя с “горячей линией” от BreadWallet (bitcoin-кошелек)

«Первая неделя с “горячей линией” от BreadWallet (bitcoin-кошелек) превзошла все ожидания», — сообщает CMO BreadWallet Эрон Лэйше. Как говорится в предыдущем его интервью порталуbitcoin.com, он не знал, чего ожидать от запуска горяечй линии, но знал, что через BreadWallet «проходило» много негатива и сарказма. Он всего лишь хотел найти способ, чтобы добавить немного оптимизма. Это и была конечная цель «горячей линии», даже если она не воспринимается всерьез на все 100%.

Подробнее
Преступления, совершенные с использованием криптовалют
Преступления, совершенные с использованием криптовалют
Преступления, совершенные с использованием криптовалют

С появлением криптовалют, преступники обрели новые способы мошенничества. За последнее время участились случаи взлома различных бирж, утечек данных пользователей, создания фишинговых сайтов и email-писем. В этой статье редакция ExpertCoin подобрала для Вас примеры подобных преступлений.

Подробнее
Рост биткоина в октябре
Рост биткоина в октябре
Рост биткоина в октябре

Октябрь был интересным для биткоина, который вырос приблизительно на 40%, создав рыночную капитализацию более $101,881,681,652.

Подробнее
Листинг токена BETR на бирже HitBTC
Листинг токена BETR на бирже HitBTC
Листинг токена BETR на бирже HitBTC

BetterBetting, децентрализованная пиринговая блокчейн-система ставок на спорт, недавно анонсировала долгожданный листинг своего токена на бирже HitBTC.

Подробнее
Звезды болливуда выбирают биткоин
Звезды болливуда выбирают биткоин
Звезды болливуда выбирают биткоин

В последнее время новости болливуда сообщают, что знаменитости становятся помешанными на биткоин. Известные индийские артисты постят твиты и положительно комментируют новости касательно биткоин. Среди таких знаменитостей: Shilpa Shetty, Raj Kundra, R. Madhavan, Huma Qureshi Neha Dhupia, Vir Das, Nargis Fakhri, и Prachi Desai.

Подробнее
Как анализировать ICO
Как анализировать ICO
Как анализировать ICO

Обычно мы пишем об инвестировании в альткоины и о торговле ими. Сегодня мы бы хотели поделиться советами по поводу изучения различных ICO. Если Вы не знакомы с ICO, то это первичное предложение монет (Initial Сoin Offering), т.е. первоначальный выпуск токенов с целью собрать средства для разработки продукта или с целью расширить компанию.

Подробнее