Раскрываем рыночный цикл Биткоина

Раскрываем рыночный цикл Биткоина

Психосоциальные аспекты наиболее важной модели поведения криптовалют

12 месяцев назад я нырнул в кроличью нору изучения криптовалют после семи лет торговли на рынке forex. Это достаточно сложный уровень обучения — десятки рыночных движущих сил конкурируют за актуальность и внимание.

Далее будет рассмотрена самая важная вещь, которую я узнал за 12 месяцев интенсивного изучения. Одна из движущих сил рынка имеет приоритет над всеми остальными, являясь наиболее важной для инвесторов и трейдеров для понимания направления тренда.

Этот паттерн — простой, глубокий, он скрывался из вида в течение многих лет.

 

Возникновение иррационального роста

Понимание закономерности начинается с этой диаграммы жизненного цикла финансовых пузырей.

 

Путь красной линии не является абстрактным – наложите график на любой известный пузырь прошлого века, и он совпадет, в большинстве случаев, практически контур в контур.

 

 

Причина этого заключается в том, что основной паттерн напрямую отражает психологию мирового рынка — невидимую руку массового финансового сознания, в максимально возможном масштабе.

Диаграмма полезна инвесторам во время накачки спекулятивных пузырей. Но в случае криптовалютами это приобретает более глубокий смысл.

 

Краткая финансовая история криптовалюты

Для инвесторов и трейдеров история Биткоина — это история четырех бычьих движений (и четырех падений).

Все четыре бычьих движения по отдельности и индивидуально входят в число самых драматичных бычьих рынков 21-го века среди всех классов активов (по проценту роста).

 

 

Вот пример в контексте вышесказанного для сравнения:

 

Хотя процент роста цен во всех четырех пузырях был в основном одинаковым, диапазоны цен, охватываемые этими бычьими движениями, были очень разными.

Каждое последующее движение шло экспоненциально дальше предыдущего. И каждый минимум был выше, чем предыдущий (гораздо выше). Из этого можно сделать вывод, что более высокие минимумы — это определение восходящего тренда.

 

Линия на графике не похожа на восходящий тренд — она выглядит плоской до 2017 года. Причиной этого является чрезвычайный масштаб последнего пузыря, за которым вы едва можете увидеть первые три.

Но то же самое можно сказать о каждом предыдущем пузыре: каждый максимум пошел экспоненциально дальше, чем тот, что был до него.

Специальная настройка помогает нам увидеть паттерн

Перемещение наших графиков в логарифмическую шкалу уравнивает более ранние (экспоненциально меньшие) ценовые тренды с более поздними (экспоненциально большими). Мы можем более четко определить закономерности в движении цены, которые повторяются циклически и фрактально, независимо от масштаба.

На графике снизу видно – все четыре биткоин-пузыря визуализировались до одного масштаба.

 

Мы увидели знакомую повторяющуюся последовательность событий с начала выхода Биткоина на Рынок. Вот все четыре бычьих движения Биткоина в цифрах:

Общая картина

Схема проста. Во всяком случае, можно утверждать, что это самый точный график Биткоина из всех:

Рыночный цикл — это паттерн

Путь, по которому следуют Биткоин, не что иное, как зеркальное отражение отношений нашей коллективной психики, управляемой жадностью и страхом.

С 2010 года жизненный цикл финансовых пузырей играет двойную роль в качестве рыночного цикла Биткоина. Это календарь сезонов эмоциональности нашего класса активов, и это Розеттский камень криптовалютного рынка.

 

Разложим цикл на составляющие

Эффективность работы в качестве крипто инвестора или трейдера основывается на осведомленности о текущем положении цикла. В настоящее время (на момент написания) мы близки к концу 4-го общего цикла Биткоина, недалеко от нижней части стадии медвежьего рынка.

Но определение текущего положения цикла — это только первая составляющая.

 

Разбираем составляющие

Каждый цикл имеет четко определенные сезоны или этапы. Каждый этап имеет свой уникальный набор динамики рынка и ставит перед участниками рынка различные эмоциональные и психологические вызовы.

История не повторяется, но это эхо и рифма — как лица на матрешках, каждый сезонный этап неизбежно накладывает отпечаток на своих младших и старших сестер.

Понимание динамики каждого этапа внешнего рынка и внутренней преобладающей психологической среды имеет решающее значение для выживания и успеха на этом рынке.

 

Рыночный цикл Биткоина

(Рыночный цикл Криптовалют, как класса активов)

Цикл можно разделить на четыре этапа:

 

Этап 1: Накопление

 

Этот этап длится много месяцев. Все на низком уровне. Низкие цены, малый объем, низкая волатильность, низкие ожидания. Предыдущий крах сидит в головах розничных инвесторов и трейдеров. Может быть это дно, но розничные инвесторы травмированы и опасаются дальнейших потерь.

Институциональные инвесторы, киты и умные деньги, которые продавали на пути вверх и шортили на пути вниз, выкупают до начала цикла.

Это период наибольших возможностей, и по иронии судьбы (что неудивительно) период, когда финансовые СМИ и общественность уделяют наименьшее внимание.

 

Этап 2: Бычий Рынок

 

Ожидаемые широкой массой фундаментальные новостные события регулятивного характера выступают в качестве катализатора, подталкивающего цену к неведомым с первых дней медвежьего рынка уровням.

Настроения в социальных сетях становятся бычьими. Доминирующими эмоциями являются уверенность, волнение и чувство большой перспективы.

Цена растет постепенно, а затем возвращается циклически. Каждый цикл выглядит как 3 шага вперед, 1-2 шага назад, и продолжается примерно 3-6 недель. Несколько циклов роста, и в итоге старый максимум снова пройден.

Люди, которые купили на последнем максимуме, освободившись от своего «бремени», уменьшают медвежье давление на цену.

Энтузиазм от «открытия» цены начинает усугубляться. Трейдеры, подверженные FOMO (FEAR OF MISSING OUT — болезненное восприятие возможного фиаско и упущения ожидаемой радости от победы) при принятии решений основываются на своих комплексах, а финансовые СМИ раздувают пламя.

В первые 100 дней после «открытия» цены Биткоин почти удваивает свой старый рекорд. Вскоре после этого Биткоин вылезает из своего логарифмического канала. Он все еще движется циклами: 3 шага вперед, 1-2 шага назад.

 

Этап 2, часть 2: Парабола

 

Новое состояние: 3 шага вперед без предупреждения, никаких шагов назад. С этого момента цена Биткоина растет по параболе. FOMO-трейдинг становится глобальным явлением.
Хип-хоп исполнители поддерживают ICO, K-pop группы выбирают альткоины. Запросы в Google, связанные с криптовалютами бьют рекорды.

Тороговые площадки перегружены потоком новых трейдеров и временно останавливают регистрацию. Аккаунты на бирже Binance продаются на Craigslist за Monero.

Институциональные инвесторы и умные деньги сворачиваются, но на рынке фьючерсов и деривативов по-прежнему в чистом лонге. Эксперты предполагают, что мы достигли точки перегиба кривой принятия цены криптовалюты, и что цена может больше никогда не снизиться.

Розничные покупатели, которые продавали в расстройстве после последнего краха, теперь покупают обратно, поскольку цена приближается к вершине.

Исторически все четыре раза этот этап длился 5-7 недель. (Возьмите это на заметку)

 

Этап 3: Умные Деньги забирают прибыль

 

Параболический тренд закончен. Цена падает резко, примерно на 25%, безуспешно пытаясь вернуться к максимуму. Большинство розничных инвесторов считают, что это обычная коррекция и не продают.

Прибыль, полученная от Bitcoin, переводится в альткоины. Рынок альткоинов идет по экспоненциальному параболическому бычьему движению.

Киты и институциональные инвесторы выходили из своих позиций в течение многих недель, и теперь в чистом шорте на рынке фьючерсов и деривативов.

Этот период продолжается примерно 6-8 недель.

 

Этап 4: Медвежий Рынок

 

За резкими падениями следуют недели бокового движения.

Розничные инвесторы, не прошедшие полный рыночный цикл, не получают прибыль и раздавлены. Любой, кто купил на максимумах, теперь рискует продать на минимуме.

В соцсетях месяцами мучаются над линией тренда и препарируют медвежьих аналитиков, предлагающих исторически точные прогнозы цен. С каждым новым минимумом хор влиятельных социальных активистов настаивает на том, что цена только что достигла дна, что только дураки не покупают на падении, и что alt сезон (когда снова начнется рост) не за горами.

Бычье ралли было встречено китами, шортящими на рынке фьючерсов; крупномасштабные продажи на институциональном рынке, управляемые страхом, неопределенностью и сомнениями; трейдеры, выходящие из позиций на линии поддержки, ставшей сопротивлением; зависшие биржи; скандалы с ICO и плохо объясненный сброс ликвидности, как-то условно и неправдоподобно связанный с биржей Mt. Gox.

Окончательное падение происходит внезапно, на больших объемах, вызывая импульсную волну стоп-лоссов и панические продажи. На дневном графике оно отображается в виде длинного фитиля. Многие розничные инвесторы только что продали на минимуме.

Цены, о которых технические аналитики мечтали в течение нескольких месяцев стали доступны в течение нескольких часов. В конце концов, Биткоин касается дна на уровне, который примерно на 80% ниже рекордных максимумов.

Конец этого этапа приводит его примерно к тем же уровням, что и все предыдущие медвежьи периоды рынка Биткоина.

 

Массовая капитуляция

Наш тур по рыночному циклу Bitcoin завершен. После капитуляции розничный рынок будет испытывать шок и трепет. Последующие недели и месяцы будет идти торговля маленькими объемами — это время возможностей для опытных покупателей с доступными средствами. Покупка на медвежьем рынке должна быть стратегической.

Рыночный цикл биткоина — это Путеводная Звезда криптоинвестора. Понимание, как эффективно работать на рынке основывается на осознании своей позиции в цикле. Но одно лишь осознание этого не является гарантией прибыльности.

 

Пятая Парабола

Когда мы думаем о будущем, важно помнить: единственное, что мы знаем о будущем точно — мы не знаем, что произойдет. Это заставляет нас думать в вероятностях, что приводит меня к гипотетическому вопросу.

Представьте себе финансовый инструмент: с самого начала он совершал циклически похожие движения, четыре раза за восемь лет, с постоянно растущими темпами.

Вопрос: каков наиболее вероятный сценарий будущего этого актива на ближайшие несколько лет? Как вы думаете, Биткоин перестанет делать то, что он делал четыре раза подряд?

Это может случиться — мы должны признать это. Но это самый вероятный сценарий? Нет.

При отсутствии плохих фундаментальных основ, объект в движении, как правило, остается в движении.

И фундаментальные факторы, поддерживающие Биткоин в буквальном смысле слова сейчас сильны, как никогда:

  • Нью-Йоркская Фондовая биржа объявила, что будет предлагать услуги хранения для криптовалют и запустит фьючерс на Биткоин;
  • «Голдман Сакс» объявил официальное начало торговых операций с криптовалютами и потратил $300 млн на приобретение топовой биржи Poloniex;
  • Япония, Южная Корея, Сингапур, Швейцария и Великобритания продолжают возглавлять свои регионы в процессе мягкого регулирования криптовалют;
  • компания MasterCard подала патент на криптовалютную систему частичного резервирования;
  • SEC продолжает обсуждать фонд, торгуемый Биткоинами;
  • так же сеть Lightning продолжает расти, уже сделав переводы Биткоинов между учреждениями почти мгновенными.

 

Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что рыночный цикл повторяется в пятый раз. И что Биткоин и альткоины переходят к следующему экспоненциальному параболическому бычьему движению (и падению после этого).

 

Определитесь, в каком вы месте цикла

Определяйтесь сейчас и в последующие месяцы. Насколько это возможно, пока цены еще низкие. Вот два самых важных навыка в подготовке к следующему циклу:

— Управление рисками — успех не может прийти без этого;
— Выясните, как фиксировать прибыль во время (и после) параболического повышения цены.

Источник: Hackernoon

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Халвинг Litecoin пройдет только через несколько месяцев, но трейдеры уже повышают его цену
Халвинг Litecoin пройдет только через несколько месяцев, но трейдеры уже повышают его цену
Халвинг Litecoin пройдет только через несколько месяцев, но трейдеры уже повышают его цену

Litecoin резко вырос в цене за первые шесть недель 2019 года. Это вызвало спекуляции и инвесторы уже вкладывают деньги в Litecoin, так как скоро его ждет сокращения предложения, которое запланировано на август. Четвертая по величине криптовалюта в мире по рыночной капитализации в настоящее время торгуется на уровне $44, достигнув максимума в $47 на прошлой неделе….

Подробнее
Биткоин остается лидером среди криптовалют
Биткоин остается лидером среди криптовалют
Биткоин остается лидером среди криптовалют

Объем дневных транзакций Биткоина превосходит объем остальных криптовалют из топ-10 вместе взятых В начале был только Биткоин. Теперь в таблице криптоактивов есть тысячи альткоинов, борющихся за первое место. Тем не менее, ни один из этих новичков не смог приблизиться к Биткоину с точки зрения практически любого измеряемого значения. Например, по данным Coin Metrics, Биткоин по-прежнему…

Подробнее
Цена золота может указать на следующее большое движение Биткоина
Цена золота может указать на следующее большое движение Биткоина
Цена золота может указать на следующее большое движение Биткоина

Биткоин-трейдеры могут получить сигналы от явной отрицательной корреляции, которая сложилась между ценами на Биткоин и золото. 13 ноября цена на золото выросла до $1196, а 4 января подскочила до $1300, Возможно, из-за распродажи ослабевшего доллара. Доллар упал по отношению к большинству валют за последние два месяца 2018 года. Это произошло на фоне слухов о том,…

Подробнее
Криптовалютный рынок потерял 5 миллиардов за один час
Криптовалютный рынок потерял 5 миллиардов за один час
Криптовалютный рынок потерял 5 миллиардов за один час

Криптовалютный рынок потерял 5 миллиардов долларов за пятьдесят пять минут в воскресенье, когда Биткоин снова опустился до уровня в 3500 долларов. Все криптовалюты, похоже, находятся в опасном положении, и, несмотря на удивительный рост различных альткоинов за последние недели, создается впечатление, что возврат к рыночной оценке в 100 миллиардов долларов не за горами. Рынок достиг этой…

Подробнее
Биткоин. Рисковый актив или убежище для крупного капитала
Биткоин. Рисковый актив или убежище для крупного капитала
Биткоин. Рисковый актив или убежище для крупного капитала

ФРС США приняла решение поднять учетную ставку на 0,25% и грозится повысить ее еще два раза в 2019 году. Действия ФРС ясно дают понять, что ставка будет расти до тех пор, пока США не обуздают дефицит бюджета и корпоративный долг не снизится. Кроме того Японский регулятор вероятно прекратит печатать деньги в начале следующего года, а…

Подробнее
Исследование: большинство ведущих бирж дают ложные сведения о своем объеме торгов
Исследование: большинство ведущих бирж дают ложные сведения о своем объеме торгов
Исследование: большинство ведущих бирж дают ложные сведения о своем объеме торгов

Быть одной из крупнейших в мире криптовалютных бирж означает иметь право решать, какие токены получат ликвидность, а какие нет. Каждое ICO вынуждено либо удерживать неликвидные токены, либо работать с биржей, которая добавит токен на листинг, как торговую пару. Это означает, что биржи могут брать огромные суммы денег за листинг ICO, поскольку любая ICO, находящаяся на…

Подробнее
Биткоин-ETF ждут не все
Биткоин-ETF ждут не все
Биткоин-ETF ждут не все

В то время как многие трейдеры с нетерпением ждут торгуемого на бирже Биткоин-фонда (ETF), некоторые из самых верных сторонников криптовалюты недоверчиво отноятся по поводу перспективы такого инструмента. В Твиттере полно пользователей, таких как крипто-предприниматель Джонатан Хэмел, которые пишут о том, как ETF привлечет «огромный» поток институционального капитала в крипто-экосистему, то есть «миллиарды» долларов новых инвестиций….

Подробнее
Зафиксированы рекордные объемы торгов швейцарского Биткоин-ETP
Зафиксированы рекордные объемы торгов швейцарского Биткоин-ETP
Зафиксированы рекордные объемы торгов швейцарского Биткоин-ETP

Резкое снижение цены Биткоина совпало с рекордным объемом торгов недавно запущенного Биткоин-ETP на швейцарской фондовой бирже SIX, что говорит о том, что институциональные инвесторы покупают на падении цены. Рекордные объемы торгов Ранее в ноябре Bitcoinist сообщил, что торгуемый на бирже продукт с тикером HODL, предлагаемый Amun Crypto, в скором времени начнет торговаться на швейцарской бирже…

Подробнее
Краткий обзор курса Bitcoin 7 декабря 2018
Краткий обзор курса Bitcoin 7 декабря 2018
Краткий обзор курса Bitcoin 7 декабря 2018

Регулирование и интеграция SEC в очередной раз отодвинула принятие решения о ETF на Биткоин  в этот раз на февраль 2019. Прошёл слух о том, что гигант майнинговой отрасли Bitmain может обанкротится. Обе эти новости негативно влияют на цену, в текущей ситуации уже сложно оценить на сколько сильно каждая по отдельности. Однако в последнее время новости…

Подробнее
Обзор курса Биткоина 30 ноября
Обзор курса Биткоина 30 ноября
Обзор курса Биткоина 30 ноября

Фундаментальный анализ С тех пор как началось падение с $6.000 все те кто кричал о том, что биткоин вот-вот взлетит, уже кричат о том, что рынок рухнет и цена на биткоин упадёт до $1000 или ниже. В это время в мировом банковском секторе продолжают создавать инфраструктуру для криптовалютного рынка, несмотря на огромное падение цены на…

Подробнее