Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера

Введение

Полосы Боллинджера, разработанные Джоном Боллинджером, представляют собой полосы волатильности, расположенные выше и ниже скользящей средней. Волатильность основана на стандартном отклонении, которое изменяется по мере того, как волатильность увеличивается и уменьшается. Полосы автоматически расширяются, когда волатильность увеличивается и сужаются, когда волатильность уменьшается. Такой динамический характер полос Боллинджера означает, что они могут использоваться для разных ценных бумаг со стандартными настройками. Полосы Боллинджера могут использоваться для обнаружения двойной вершины и двойного дна или для определения силы тренда.

Рассчет

  • Средний диапазон = 20-дневная простая скользящая средняя (SMA)
  • Верхняя полоса = 20-дневная SMA + (20-дневное стандартное отклонение цены x 2)
  • Нижняя полоса = 20-дневная SMA — (20-дневное стандартное отклонение цены x 2)

Полосы Боллинджера состоят из средней полосы с двумя внешними полосами. Средняя полоса — это простая скользящая средняя, период которой обычно берётся равным 20. Простая скользящая средняя используется, поскольку стандартная формула отклонения также использует простую скользящую среднюю. Фрактальный ценовой ряд для стандартного отклонения такой же, как и для простой скользящей средней. Внешние полосы обычно устанавливают выше и ниже средней полосы на два стандартных отклонения.

Настройки можно поставить в соответствии с характеристиками определенных ценных бумаг или стилей торговли. Боллинджер рекомендует делать небольшие дополнительные коррективы для стандартного множителя отклонения. Изменение длины периода для скользящей средней также влияет на длину периода, используемого для вычисления стандартного отклонения. Поэтому для стандартного коэффициента отклонения требуются лишь небольшие корректировки. Увеличение периода скользящей средней автоматически увеличивает количество периодов, используемых для расчета стандартного отклонения, а также создает увеличение коэффициента стандартного отклонения. При 20-дневной SMA и 20-дневном Стандартном Отклонении, коэффициент стандартного отклонения устанавливается на 2. Боллинджер предлагает увеличить коэффициент стандартного отклонения до 2.1 для 50-периодной SMA и уменьшить коэффициент стандартного отклонения до 1.9 для 10-периодной SMA.

Сигнал: Двойное дно

Двойное дно было частью работы Артура Меррилла, которая идентифицировала 16 паттернов с базовой W-формой. Боллинджер использует эти различные W-паттерны с полосами Боллинджера, чтобы идентифицировать двойное дно. «Двойное дно» формируется в нисходящем тренде и включает в себя два реакционных минимума. Боллинджер ищет двойное дно там, где второй минимум ниже первого, но удерживается над нижней полосой. Есть четыре шага для подтверждения двойного дна с полосами Боллинджера. Во-первых, образуется реакция минимума. Этот минимум обычно, но не всегда, находится ниже нижней полосы. Во-вторых, есть отскок цены к средней полосе. В-третьих, есть новый уровень минимума цены ценной бумаги. Этот минимум находится выше нижней полосы. Способность удерживаться выше нижней полосы на тестах демонстрирует меньшую слабину при последнем снижении. В-четвертых, паттерн подтверждается сильным отрывом от второго минимума и прорывом сопротивления.

График №2 показывает движение цены акций Nordstrom (JWN) с двойным дном в январе-феврале 2010 года. Во-первых, акции в январе образовали Reaction low (черная стрелка) и опустились ниже нижней полосы. Во-вторых, присутствует отскок цены назад выше средней полосы. В-третьих, акции опустились ниже своего январского минимума и удерживались выше нижней полосы. Несмотря на то, что 5 февраля цена прорвала нижнюю полосу, полосы Боллинджера рассчитываются с использованием цен закрытия, поэтому сигналы также должны основываться на ценах закрытия. В-четвертых, акции выросли с увеличением объема в конце февраля и превысили максимум начала февраля. На графике №3 показан Sandisk с меньшим двойным дном в июле-августе 2009 года.

Двойная вершина

Двойные вершины также были частью работы Артура Меррилла, которая определила 16 паттернов с базовой M-формой. Боллинджер использует различные М-паттерны с полосами Боллинджера для идентификации двойных вершин. По словам Боллинджера, вершины обычно сложнее и более вытянуты, чем дно. Двойные вершины, паттерн головы и плеч и бриллианта представляют собой развивающиеся вершины.

В своей основной форме M-вершина похожа на двойную вершину. Однако реакционные максимумы не всегда равны. Первый максимум может быть выше или ниже второго максимума. Боллинджер предлагает искать признаки неподтверждения, когда акции создают новые максимумы. Это в основном противоположность двойному дну. Неподтверждение происходит в три шага. Во-первых, акции создают реакцию выше верхней полосы. Во-вторых, присутствует откат цены к средней полосе. В-третьих, цены движутся выше предыдущего максимума, но не достигают верхней полосы. Это предупреждающий знак. Невозможность второй реакции максимума достижения верхней полосы означает ослабивающийся импульс, который может предсказать изменение тренда. Заключительное подтверждение приходит с прорывом уровня поддержки или медвежьим сигналом индикатора.

График №4 показывает движение акций Exxon Mobil (XOM) с M-вершиной в апреле-мае 2008 года. В апреле акции превысили верхнюю полосу. В мае произошел откат цены, а затем еще один толчок выше цены 90. Несмотря на то, что акции двигались выше верхней полосы внутридня, выше верхней полосы они не закрывалисьу. M-вершина была подтверждена с прорывом уровня поддержки через две недели. Также обратите внимание, что индикатор MACD сформировал медвежье расхождение и двигался ниже своей сигнальной линии для подтверждения.

График №5 показывает движение акций Pulte Homes (PHM) внутри восходящего тренда в июле-августе 2008 года. Цена превысила верхнюю полосу в начале сентября, что подтвердило восходящий тренд. После отката ниже 20-дневной SMA (средняя полоса Боллинджера), акции заняли более высокий максимум выше 17. Несмотря на достижение нового максимума, цена не превышала верхнюю полосу. Это было предупреждающим знаком. Спустя неделю акции прорвали уровень сопротивления, а MACD двинулся ниже своей сигнальной линии. Обратите внимание, что эта M-вершина является более сложной, потому что по обе стороны от пика (синяя стрелка) есть более низкие реакционные максимумы. Эта растущая вершина сформировала небольшой паттерн «голова и плечи».

Сигнал: движение по полосам

Движения выше или ниже полос не являются сигналами. Как говорит Боллинджер, движение, касающееся или превышающее полосы, не является сигналом, а скорее «признаком». На первый взгляд, движение к верхней полосе показывает силу тренда, в то время как резкое движение к нижней полосе показывает слабость тренда. Осцилляторы моментума работают тем же образом. Если рынок перекуплен, то он необязательно бычий. Требуется сильный тренд, чтобы достичь перекупленности рынка, и такие условия могут продолжится в сильном восходящем тренде. Аналогичным образом, цены могут «гулять по полосе» с многочисленными касаниями во время сильного восходящего тренда. Подумайте об этом на мгновение. Верхняя полоса — это 2 стандартных отклонения выше 20-периодной простой скользящей средней. Необходимо довольно сильное ценовое движение, чтобы превысить верхнюю полосу. Прикосновение цены к верхней полосе, происходит после того, как полосы Боллинджера подтверждают двойное дно, это сигнализирует о начале восходящего тренда. Так же часто, как сильный восходящий тренд создает множество признаков верхней полосы, также часто бывает, что цены никогда не достигают нижней полосы во время восходящего тренда. 20-дневная SMA иногда выступает в качестве уровня поддержки. Фактически, провалы ниже 20-дневной SMA иногда предоставляют возможности для покупки перед следующим признаком верхней полосы.

График №6 показывает движение акций Air Products (APD) с повышением и закрытием выше верхней полосы в середине июля. Во-первых, обратите внимание, что это сильное повышение вверх, которое превысило два уровня сопротивления. Сильная восходящее движение — это признак силы тренда, а не слабины. В августе торговля шла на одном уровне, и 20-дневная SMA двигалась в бок. Полосы Боллинджера сузились, но акции APD не закрылись ниже нижней полосы. Цены и 20-дневная SMA выросли в сентябре. В целом, акции APD закрывались выше верхней полосы как минимум пять раз в течение четырех месяцев. В окне индикатора показан 10-периодный Индекс Товарного Канала (CCI). Провалы цены ниже -100 считаются перепроданностью, и затем цена двигается выше -100, сигнализируя о начале отскока цены (зеленая пунктирная линия). Признак верхней полосы и прорыв начали восходящий тренд. Затем CCI определил торгуемые откаты с провалами ниже -100. Это пример объединения полос Боллинджера с осциллятором моментума для обнаружения торговых сигналов.

На графике №7 показано движение акций, Monsanto (MON), с движением вниз по нижней полосе. В январе акции прорвали уровень поддержки и закрылись ниже нижней полосы. С середины января до начала мая, акции закрылись ниже нижней полосы по крайней мере пять раз. Обратите внимание, что акции не закрывались выше верхней полосы ни одного раза в течение этого периода. Прорыв уровня поддержки и закрытие ниже нижней полосы, сигнализировало о нисходящем тренде. Таким образом, 10-периодный Индекс Товарных Каналов (CCI) использовался для выявления краткосрочных ситуаций перекупленности. Движение выше цены +100 — перекуплено. Движение цены ниже +100 сигнализирует о возобновлении нисходящего тренда (красные стрелки). Эта система вызвала два хороших сигнала в начале 2010 года.

Вывод

Полосы Боллинджера отражают направление цены 20-периодной SMA и волатильность верхних/нижних полос. Таким образом, полосы могут использоваться для определения того, являются ли цены относительно высокими или низкими. Согласно Боллинджеру, полосы должны показывать 88-89% движения цены, что делает движение цены за пределы полос важным. Технически, цены относительно высоки, когда они выше верхней полосы и относительно низки, когда они ниже нижней полосы. Однако относительно высокие цены не следует рассматривать как медвежий сигнал для продажи. Аналогично, относительно низкий уровень цены не следует рассматривать как бычий сигнал для покупки. Цены становятся высокими или низкими не без причины. Как и в случае с другими индикаторами, полосы Боллинджера не должны восприниматься как изолированный инструмент. Трейдеры должны комбинировать полосы Боллинджера с базовым анализом тренда и другими индикаторами для их подтверждения.

Источник: StockCharts

 

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Average Directional Index (ADX)
Average Directional Index (ADX)
Average Directional Index (ADX)

Индекс среднего направленного движения (ADX) представляет собой трехлинейный индикатор, который включает в себя линию ADX, линию -DI (Minus Directional Indicator) и линию +DI (Plus Directional Indicator). Индикатор был разработан Уэллсом Уайлдером, который также разработал Средний истинный диапазон (Average True Range) и Параболик САР (Parabolic SAR) и другие индикаторы. Индикатор помогает трейдерам определить, развивается ли тренд…

Подробнее
Average True Range (ATR)
Average True Range (ATR)
Average True Range (ATR)

У трейдеров есть множество индикаторов, когда дело доходит до определения сетапов, паттернов, трендов и разворотов. Все они рассматриваются в отношении ценового графика, который, возможно, является самой важной частью информации, которая доступна трейдеру. Средний истинный диапозон (ATR) отображает расстояние, на которое цена перемещается каждый день и отображает его на графике. Чтение ATR может использоваться трейдерами для…

Подробнее
Стохастический осцилятор
Стохастический осцилятор
Стохастический осцилятор

Стохастический осциллятор — это технический индикатор, разработанный Джорджем С. Лейном в 1950-х годах, чье значение колеблется между 0 и 100, обеспечивая показатель моментума акций. Основное применение стохастического осциллятора включает в себя расхождения, которые могут предвещать развороты, перекупленность/перепроданность, бычьи/медвежьи торговые установки и пересечения, которые помогают точно определить точки для входа в позиции. Что такое стохастический осциллятор?…

Подробнее
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI)

Описание Индекс относительной силы (RSI), разработанный У. Уайлдером, представляет собой осциллятор моментума, измеряет скорость и изменение движения цены. Значения RSI колеблятся между 0 и 100. Традиционно, RSI означает перекупленность, когда он выше 70, и перепроданность, когда он ниже 30. Сигналы могут быть найдены путем поиска дивергенции и неудачных движений цены. RSI также может использоваться для…

Подробнее
Технический индикатор Накопление/Распределение
Технический индикатор Накопление/Распределение
Технический индикатор Накопление/Распределение

Что такое Накопление/Распределение Накопление/распределение или Accumulation Distribution (A/D) — это индикатор моментума, который предназначен для оценки спроса и предложения. Он определяет, покупают ли инвесторы (накапливают) или продают (распределяют) определенные акции. Мера накопления/распределения направлена на выявление дивергенции между ценой акций и объемом торгов. Накопление/распределение ценной бумаги рассчитывается следующим путем: сначала рассчитывается коэффициент денежного потока, а затем…

Подробнее
Технический индикатор MACD
Технический индикатор MACD
Технический индикатор MACD

MACD — это один из самых популярных инструментов, которыми пользуются трейдеры. Индикатор MACD довольно прост. По сути, он вычисляет разницу между 26-дневными и 12-дневными экспоненциальными скользящими средними (EMA) валюты. 12-дневная EMA более быстрая, а 26-дневная — более медленная скользящая средняя. При расчете обоих EMA используются цены закрытия какого-либо измеряемого периода времени. На графике MACD также…

Подробнее
Уровни Фибоначчи
Уровни Фибоначчи
Уровни Фибоначчи

В XIII веке Леонардо Фибоначчи, известный итальянский математик обнаружил простую последовательность чисел 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144. Каждое последующее число в этой последовательности является суммой двух предыдущих. Приведем пример: 1+1=2 2+1=3 3+2=5 и так далее… Далее Фибоначчи обнаружил, что если взять два соседних числа из этой последовательности и…

Подробнее
Скользящая средняя — простая и экспоненциальная
Скользящая средняя — простая и экспоненциальная
Скользящая средняя — простая и экспоненциальная

Вступление Скользящие средние сглаживают данные о ценах, чтобы сформировать индикатор, следующий за трендом. Они не предсказывают направление цены, а скорее определяют текущее положение с задержкой. Скользящие средние отстают, поскольку они основаны на прошлых ценах. Несмотря на это, скользящая средняя помогает сгладить ценовое действие и отфильтровать шум. Они также являются строительными блоками для многих других технических…

Подробнее
Руководство к анализу спреда и объема
Руководство к анализу спреда и объема
Руководство к анализу спреда и объема

Вы уже слышали об анализе спреда и объема и той пользы, которую он может принести Вашему анализу. Но звучит он как сложный метод с необычными терминами, такими как «Нет спроса» и «Останавливающий объем». Действительно ли метод VSA такой запутанный? Вместе мы сделаем первый шаг к пониманию VSA, и Вы поймете что VSA — интуитивный метод.

Подробнее
Горизонтальный объём
Горизонтальный объём
Горизонтальный объём

Объем по цене — это индикатор, который показывает количество объема для определенного ценового диапазона, который основывается на ценах закрытия. Графики объема по цене горизонтальны и показаны в левой части схемы, чтобы соответствовать этим ценовым диапазонам. Чартисты могут просматривать эти графики как один цвет или с двумя цветами, чтобы разделять объем продаж и объем покупок.

Подробнее