Проскальзывание в трейдинге

Проскальзывание в трейдинге

Каждый трейдер сталкивается с проскальзываниями цены при торговле, будь то торговля акциями, торговля на форекс или торговля фьючерсами. Проскальзывание — это когда вы получаете цену, отличную от ожидаемой на входе или выходе из сделки.

Если бид-аск спрэд акции составляет 49,36 доллара к 49,37, и вы размещаете рыночный ордер на покупку 500 акций, то вы ожидаете, что он будет выполнен на уровне 49,37 доллара. За долю секунды ваш ордер может достичь биржи, что-то может измениться, или ваши котировки могут быть немного устаревшими. Цена, которую вы на самом деле получите, может быть $49,40. Разница в $0,03 между ожидаемой ценой в $49,37 и ценой в $49,40, по которой вы фактически покупаете в конечном итоге, называется проскальзыванием.

Виды ордеров и проскальзывание

Проскальзывание происходит при использовании трейдером рыночных ордеров. Рыночные ордера — это один из видов ордеров, который используется для входа и выхода из позиции. Проскальзывание возможно, когда вы входите или выходите из сделки.

Чтобы устранить или уменьшить проскальзывание, трейдеры используют лимитные ордера вместо рыночных ордеров. Лимитный ордер выполняется только по той цене, которую вы хотите, или по лучшей цене. В отличие от рыночного ордера, он не будет выполняться по худшей цене. Используя лимитный ордер, вы избегаете проскальзывания. Он хорошо с этим справляется, кроме случаев описанных ниже.

Вход в позицию

Лимитные ордера и стоп-лимитные ордера (не путать со стоп-лоссом) часто используются для входа в позицию. Используя эти виды ордеров, если вы не получаете желаемую цену, то вы просто не торгуете. Иногда использование лимитного ордера означает упущение выгодной возможности, но это также означает, что вы избегаете проскальзывания при входе в сделку.

Рыночный ордер гарантирует, что вы вступите в сделку, но есть вероятность, что произойдет проскальзывание и вы проведете сделку по худшей цене, чем ожидали.

В идеале, планируйте свои сделки так, чтобы вы могли использовать лимитные или стоп-лимитные ордера для входа в позиции, избегая затрат на проскальзывание. Некоторые стратегии требуют использования рыночных ордеров, чтобы вы вступили в сделку в быстро меняющихся рыночных условиях. При таких обстоятельствах приходится мириться с проскальзыванием.

Выход из позиции

Если вы уже участвуете в сделке, то у вас меньше контроля, чем до входа в сделку. Это означает, что вам может понадобиться использовать рыночные ордера, чтобы быстро выйти из позиции. Лимитные ордера также могут быть использованы в более выгодных условиях.

Когда сделка проходит благоприятно, размещайте лимитный ордер по таргету цене. Предположим, трейдер покупает акции по $49,40 и размещает лимитный ордер на продажу этих акций по $49,80. Лимитный ордер будет исполнен, только если кто-то готов отдать трейдеру $49,80. Здесь нет возможности для проскальзывания. Продавец получает $49,80 (или больше).

При установке стоп-лосса, ордера, который вытащит вас из сделки при неблагоприятном движении цены — используется рыночный ордер. Это гарантирует вам выход из проигрышной сделки, но необязательно по желаемой цене. Использование лимитного ордера стоп-лосс будет выполняться только по той цене, которую вы хотите, но когда цена движется против вас. То есть при движении цены против вашей позиции, при пересечении некоторого уровня, выставляется лимитный ордер на закрытие позиции. Это означает, что ваш убыток будет продолжать расти, если вы не сможете выйти по указанной цене. Вот почему лучше использовать рыночный ордер стоп-лосс, чтобы убедиться, что убыток не станет больше, чем он есть, даже если при этом будет небольшое проскальзывание.

Случаи с самым большим проскальзыванием

Самые большие проскальзывания обычно происходят во время важных новостных событий. Будучи дневным трейдером, не торгуйте во время крупных запланированных новостных событий, таких как объявления от Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) или объявления о прибыли компании. Хотя большой рост или падение кажется привлекательным для торговли, входить и выходить по цене, по которой вы хотите, может оказаться проблематично. Если вы уже находитесь в позиции во время выхода новостей, вы можете столкнуться с существенным проскальзыванием вашего стоп-лосса, что подвергнет вас гораздо большему риску, чем вы ожидали.

Проверьте экономический календарь и избегайте торговли за несколько минут до и после объявлений, которые помечены как важные. Будучи дневным трейдером, вам не стоит находится в позиции перед такими объявлениями, войдите в них после.

К сожалению, часто происходят неожиданные объявления. Это может привести к большим проскальзываниям. В некоторых случаях это неизбежно. Если вы не торгуете во время крупных новостных событий, большие проскальзывания не будут для вас проблемой, поэтому рекомендуется использовать стоп-лосс. Если произойдет катастрофа, и произойдет проскальзывание на вашем стоп-лоссе, вы потерпите большие потери, даже если у вас нет стоп-лосса на месте. Не позволяйте проскальзыванию мешать вам управлять рисками всеми возможными способами.

Проскальзывание также имеет тенденцию происходить на не ликвидных рынках. Торгуйте акциями, фьючерсами и парами на Форекс с достаточным объемом торгов. Это уменьшит вероятность проскальзывания. Также, торгуйте акциями и фьючерсами, пока основные рынки США открыты (если торгуете в США). Торгуйте на Форексе, когда рынки Лондона и/или США открыты, поскольку это, как правило, является наиболее ликвидным и активным временем для большинства валютных пар.

Вывод

Вы не можете полностью избежать проскальзывания. Думайте об этом как о дополнительной плате, как о спрэде или комиссионных. Иногда стоит заплатить за него, но не всегда. По возможности используйте лимитные ордера, чтобы входить в позиции. Используйте лимитные ордера, чтобы выходить из ваших прибыльных сделок. Если вам нужно войти или выйти из позиции немедленно, используйте рыночный ордер. При размещении стоп-лосса, используйте рыночный ордер. Рыночные ордера подвержены проскальзыванию, но небольшое проскальзывание того стоит, если вам нужно быстро войти или выйти из сделки.

Источник: TheBalance

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Правило 72
Правило 72
Правило 72

Если вы планируете заняться инвестициями для того, чтобы обеспечить себя после выхода на пенсию, то единственная вещь о которой вы беспокоитесь — это хватит ли вам в итоге денег для ваших нужд в долгосрочной перспективе. Пенсионное планирование включает в себя расчеты, чтобы понять, насколько и как быстро ваши деньги будут расти со временем. Сложный процент…

Подробнее
Виды торговли
Виды торговли
Виды торговли

Мы расскажем вам о различных типах торговли акциями, чтобы вы могли решить, что и как анализировать. Вопрос в том, каким типом биржевого трейдера вы хотите стать. Это зависит от вашего понимания «себя» и ваших знаний о различных типах торговли. Различные виды торговли требуют различные типы личности, количества времени и капиталовложений. Поэтому, вы должны решить, что…

Подробнее
Уровни Фибоначчи
Уровни Фибоначчи
Уровни Фибоначчи

Движения в направлении тренда называются импульсами, движения же против тренда называется откатами. Уровни восстановления Фибоначчи выделяют несколько областей, где откат может сделать разворот в направлении тренда, что делает их полезными для подтверждения точек входа при торговле по тренду. Происхождение уровней Фибоначчи Уровни Фибоначчи взяты из ряда чисел, который придумал итальянский математик Леонардо Писано Боголо в…

Подробнее
Стаканы на бирже
Стаканы на бирже
Стаканы на бирже

В мире крипто-трейдинга важным аспектом являются динамические отношения между покупателями и продавцами. За ними всегда можно наблюдать в так называемых «стаканах». Стакан — это инструмент, который визуализирует в реальном времени список еще невыполненных ордеров для определенного актива. Стаканы показывают интерес покупателей и продавцов, что показывает спрос и предложение. Хотя все стаканы служат для одной и…

Подробнее
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — это метод определения состояния финансовых ведомостей, он фокусируется на сильных и слабых сторонах какой-либо компании не учитывая ежедневные изменения цен и объема торгов. Что представляет фундаментальный анализ акций? Фундаментальный анализ — это метод анализа, при котором информация из прошлых отчетов об активах, доходах, продуктах, продажах, менеджменте, рынках и законодательстве в отношении производства…

Подробнее
Циклы криптовалютного рынка
Циклы криптовалютного рынка
Циклы криптовалютного рынка

Цена на Биткоин 16 октября 2013 года — 150 долларов, цена Биткоина 30 ноября 2013 года — 1150 долларов, цена Биткоина 19 декабря 2013 — 560 долларов. Что это было? Мы все помним ралли Биткоина, которое было в конце 2013 года, или как его называют — «Пузырь 2013 года». Я не говорю, что это правильно…

Подробнее
Графические паттерны
Графические паттерны
Графические паттерны

Возможно, самой известной частью технического анализа является изучение графических паттернов. Даже те, кто не знаком с техническим анализом видели и могут назвать самые известные: двойная вершина, двойное дно, паттерн голова и плечи. Эти паттерны относительно легко определить, и убедить себя в том, что цена развернется. Хотя некоторые из этих графических паттернов имеют довольно хороший послужной…

Подробнее
Математическое ожидание. Просто о сложном.
Математическое ожидание. Просто о сложном.
Математическое ожидание. Просто о сложном.

При размещении ставок любого типа всегда существует определенная вероятность получения прибыли и риск потерпеть неудачу. Положительный исход сделки, и риск потерять деньги неразрывно связаны с математическим ожиданием. В данной статье мы подробно остановимся на этих двух аспектах трейдинга.

Подробнее
Стадии жизненного цикла рынка.
Стадии жизненного цикла рынка.
Стадии жизненного цикла рынка.

В этой статье мы расскажем про основные этапы жизненного цикла рынка. А так же про особенности каждого жизненного цикла.

Подробнее
Циклы
Циклы
Циклы

Циклы — это событие, такое как максимум и минимум цены, которое регулярно повторяется. Циклы существуют в экономике, природе и финансовых рынках. Основной бизнес-цикл охватывает экономический спад, дно, экономический подъем и вершину. В природе циклы включают в себя четыре сезона и солнечную активность (11 лет). Циклы также часть технического анализа финансовых рынков. Теория циклов утверждает, что циклические силы, как длинные, так и короткие управляют ценовыми движениями на финансовых рынках.

Подробнее