Индекс среднего направленного движения (ADX) представляет собой трехлинейный индикатор, который включает в себя линию ADX, линию -DI (Minus Directional Indicator) и линию +DI (Plus Directional Indicator). Индикатор был разработан Уэллсом Уайлдером, который также разработал Средний истинный диапазон (Average True Range) и Параболик САР (Parabolic SAR) и другие индикаторы. Индикатор помогает трейдерам определить, развивается ли тренд ценной бумаги или другого актива, и насколько сильно он развивается. Перед использованием индикатора трейдеры должны понимать, как он работает индикатор, как его использовать для торговли и знать его ограничения.

Что такое индикатор среднего направленного движения (ADX)?

Индикатор использует три линии для определения направления и силы тренда. Когда +DI находится выше -DI, покупки сильнее, чем продажи. Когда -DI выше +DI, продажи сильнее, чем покупки.

Линия ADX помогает определить силу тренда. Значение ADX выше 20 (некоторые трейдеры используют значение 25) указывает на то, что присутствует тренд, и следует обратить внимание на линии +DI и -DI, чтобы определить направление тренда (см. Выше). Когда значение ADX ниже 20, тренд, вероятно, отсутствует, и поэтому тренд-трейдеры скорее всего будут избегать сделок по данному активу.

Индикатор обычно рассчитывается за период 14 дней, хотя индикатор можно использовать на любом графике, как на 1-минутном, часовом или недельном графике. Более длительный период, чем 14 дней, может использоваться долгосрочными трейдерами для обнаружения торговых сигналов.

График №1. Индикатор ADX на дневном графике акций APPL

Рассчет ADX

У индикатора есть три линии, и каждая из них должна быть рассчитана отдельно. Расчет индикатора основан на расчетах Истинного диапозона и Среднего истинного диапозона (ATR) — другие индикаторы, разработанные Уэллсом Уайлдером.

• Сначала расчитываем Истинный диапозон для того, что в конечном итоге станет нашими линиями +DI и -DI. Истинный диапазон должен быть больше следующего: Текущий максимум минус текущий минимум; Текущий максимум минус предыдущая цена закрытия (абсолютное значение); Текущий минимум минус предыдущая цена закрытия (абсолютное значение).
• Затем эти значения должны быть сглажены, как правило, периодом 14 дней и более.
• Разделим сглаженную +DI на 14-дневный сглаженный Истинный диапозон, чтобы найти значение 14-дневной +DI, которое будет использоваться как линия на графике. Умножим значение на 100.
• Разделим сглаженную -DI на 14-дневный сглаженный Истинный диапозон, чтобы найти 14-дневное значение -DI, которое будет использоваться как линия на графике. Умножим значение на 100.
• Направление движения цен (DX) равно абсолютному значение +DI минус -DI, разделенному на сумму +DI и -DI.
• Индекс среднего направленного движения (ADX) — это 14-дневное среднее значение индикатора DX. Все последующие значения ADX уравниваются путем умножения предыдущего 14-дневного значения ADX на 13, затем суммируется с последним значением DX и эта сумма делится на 14.

Уравнение

Чтобы получить уравненные значения +DI и -DI, выполните следующие действия для каждого из них:

• Сложите 14 Истинных диапозонов для получения TR14
• Уравняйте полученное значение: TR14 — (TR14/14) + Текущий TR
• Следующие расчеты: предыдущий TR14 — (предыдущий TR14/14) + текущий TR14

Чтобы получить значение ADX, выполните следующие действия:

• ADX14 = 14-периодное среднее значение DX
• Следующие значения ADX = ((ADX14 x 13) + Текущее значение DX)/14

К счастью, ADX доступен на большинстве трейдинговых платформ, поэтому расчеты вручную не требуется.

В чем польза от ADX

ADX может использоваться как часть торговой системы, которая включает сигналы входа и выхода, а также аналитическую информацию.

Стратегия пересечения

Когда +DI пересекает линию -DI и идет выше, это является сигналом для входа в долгосрочную позицию. Так как этот тип сигнала похож на «пилообразные сигналы» (когда несколько сигналов появляются в быстрой последовательности), то выбирайте только те сигналы, которые происходят в направлении общего тренда. Скользящая средняя за 50 или 100 периодов может помочь определить общее направление тренда. Пока цена выше скользящей средней, входите в сделку, когда линия +DI пересекает линию -DI и идет выше.

График №2. Индикатор ADX со стратегией пересечения на дневном графике акций AT&T (T)

После входа в долгосрочную сделку разместите стоп-лосс ниже последнего минимума, как показано на график №2. Поскольку суть стратегии состоит во входе в сделку во время тренда, а тредны могут продолжаться в течение длительного времени, поэтому индикатор не дает конкретного прибыльного таргета.

Когда линия -DI пересекает линию +DI и идет вверх, входите в короткую позицию (или также выходите из долгосрочных позиций). Принимайте новые торговые сигналы только в том случае, если они происходят в направлении общего тренда. Скользящяя средняя за 50 или 100 периодов может помочь вам определить общее направление тренда. Пока цена ниже скользящей средней, входите в короткую сделку, когда линия -DI пересекает линию +DI и идет вверх.

График №3. Индикатор ADX со стратегией пересечения на дневном графике акций Deutsche Bank (DB)

После того, как вы вошли в долгосрочную сделку, поставьте стоп выше недавнего максимума, как показано на графике №2. Поскольку суть стратегии состоит во входе в сделку во время тренда, а тредны могут продолжаться в течение длительного времени, поэтому индикатор не дает конкретного прибыльного таргета.

Анализ

Помимо торговой стратегии пересечения, линии ADX, +DI и -DI могут помочь проанализировать рынок.

На графике №4 показан общий восходящий тренд, поскольку цена достигает более высоких максимумов и более высоких минимумов, а также находится выше долгосрочной скользящей средней. ADX может помочь проанализировать этот тренд по мере его появления.

График №4. Анализ дневного графика акций SanDisk Corp. (SNDK) при помощи индикатора ADX.

Смотря слева направо, цена остается выше скользящей средней, указывая на общий восходящий тренд. Когда линии +DI и -DI близки друг к другу, это означает, что происходит консолидация или откат в общем тренде.

В течение семи месяцев ADX постоянно продвигался вверх, двигаясь от значения 20 в январе до значения более 40 в июле. Это показывает, что этот тренд постоянно усиливается. Это зависит от того, как далеко высоко находится линия +DI от линии -DI; большое расстояние между линиями показывает очень сильный моментум вверх.

В июле линии +DI и -DI снова сходятся, указывая на консолидацию или откат в общем восходящем тренде. Глядя на цену, это подтверждается, так как в июле цена двигалась с большей боковой траекторией.

Ограничения ADX

Cигналы пересечения линий +DI и -DI похожи на «пилообразные сигналы». Такие сигналы происходят, когда линии пересекаются в течение короткого промежутка времени, создавая несколько торговых сигналов, которые, скорее всего, приведут к потерям. Этого можно избежать только при использовании торговых сигналов в направлении большего тренда (как было сказано выше). Линия тренда или скользящей средней помогает определить долгосрочный тренд.

Значение 20 или 25 также не может быть идеальным для изоляции трендового рынка. Например, значение ADX может перемещаться выше 25, а потом опуститься ниже него. Если индикатор движется выше 20 или 25, это не означает, что тренд продолжится. Также возможно, что тренд будет действовать, когда значение ADX ниже 20; просто тренд не движется быстро.

Поскольку идикатор является средним значением, он также может медленно реагировать на изменения тренда. Как скользящая средняя, он всегда будет отставать от цены. Во время сильного тренда это может помочь трейдерам оставаться в сделке, но недостатком является то, что он также, как правило, будет заставлять их входить и выходить позже, чем индикатор, будет менее «сглажен».

Индикатор не дает прибыльного таргета. Хотя это и означает, что потенциал прибыли от сделок остается не ясным, с возможностью большой прибыли, это также означает, что бОльшая прибыль может быть получена до того, как индикатор даст разворотный сигнал. Поэтому рекомендуется использовать прибыльные стратегии.

Вывод

Индикатор ADX представляет собой комбинацию из трех линий: ADX, -DI и +DI. Когда +DI выше -DI, это означает, что покупки сильнее, чем продажи. Когда ADX превышает значение 20 (или 25), это указывает на наличие тренда. Направление тренда определяется находятся ли линии +DI или -DI выше друг друга, и наоборот.

Используйте торговую стратегию пересечения, изолируя доминирующий тренд. Если тренд идет вверх, принимайте долгосрочные сигналы, когда линия +DI пересекает -DI и идет выше. Если тренд идет вниз, принимайте короткие сигналы, когда линия -DI пересекает +DI и идет выше. Также используйте линии ADX, +DI и -DI, чтобы анализировать тренд, если он присутствует.

Индикатор ADX не дает таргетов на прибыль, а стоп-лосс должен быть вручную установлен на основе недавнего движения цены. ADX также является «отстающим» сигналом, а значения 20 или 25 не обязательно означает, что тренд будет продолжаться. Кроме того, это необязательно означает, что тренд отсутствует, он может быть просто медленным.

Источник: TraderHQ