Average True Range (ATR)

Average True Range (ATR)

У трейдеров есть множество индикаторов, когда дело доходит до определения сетапов, паттернов, трендов и разворотов. Все они рассматриваются в отношении ценового графика, который, возможно, является самой важной частью информации, которая доступна трейдеру. Средний истинный диапозон (ATR) отображает расстояние, на которое цена перемещается каждый день и отображает его на графике. Чтение ATR может использоваться трейдерами для определения того, когда рынки, скорее всего, начнут движение, когда есть повышенный интерес к тренду, или когда достигаются экстремальные уровни, указывающие на разворот.

Что такое средний истинный диапозон (ATR)?

Average True Range (ATR) — это индикатор волатильности, разработанный Уэллсом Уайлдером, который также создал RSI и Параболический SAR, среди других популярных индикаторов.

Обязательно ознакомьтесь с нашим руководством по индексу относительной силы

«Истинность» диапазона отделяет этот индикатор от других мер волатильности, таких как измерение разницы между дневным максимумом и минимумом для оценки движения акций или товаров в день.

Когда трейдер удерживает позицию ночью, он  также должны учитывать ценовые гэпы (сильная разница в цены закрытия предыдущего периода и цены открытия текущего). Средний истинный диапазон учитывает гэпы, когда это необходимо, для обеспечения более точного восприятия ежедневной волатильности и движения.

ATR не учитывает направление цены. Работа трейдера заключается в использовании ценового графика для определения направления и в использовании индикатора ATR для анализа движения цены.

График №1 ATR на графике акций Apple

На графике №1 показан индикатор на дневном графике акций Apple, который имеет текущее значение ATR 1,607. Это означает, что в среднем цена колеблется около 1,60 доллара со дня на день. Это показывает трейдерам, сколько волатильности или движения они могут ожидать каждый день. Как видно из графика, значение ATR (волатильность) изменяется со временем.

Для дневных трейдеров средняя разница между максимумом и минимумом каждый день может являться лучшим показателем волатильности для такого стиля торговли, поскольку все сделки происходят в течение дня, и никакие позиции не удерживаются в течение ночи. Тем не менее, ATR по-прежнему является популярным индикатором даже среди дневных трейдеров для внутридневной торговли и мониторинга общей волатильности.

Расчеты ATR

Чтобы найти истинный диапозон (TR), необходимо вычислить 3 значения:

  • Текущий максимум минус текущий минимум (|High — Low|)
  • Текущий максимум меньше предыдущего закрытия (|High — Close(1)|)
  • Текущий минимум меньше предыдущего закрытия (|High — Close(1)|)

Из 3х вычисленных значений TR выбирается наибольшее. Значение TR вычисляется для каждого дня. Затем ATR строится по следующей формуле:

Текущий ATR = [(предыдущий ATR x 13) + текущий TR] / 14

К счастью, ATR доступен на большинстве торговых платформ, поэтому вычисление вручную не требуется — например, TradingView и любой сервис, который интегрирует их решение.

ATR можно рассчитать и применить к любому таймфрейму графика, включая 1-минутные графики, часовые графики или недельные графики. При использовании внутридневных графиков, таких как 5-минутный график, могут быть большие колебания в ATR около открытия, если за ночь был разрыв в цене. В течение дня ATR остановится и будет отражать движение цены за этот торговый день.

В чем польза ATR

ATR не обязательно является торговым сигналом, хотя его можно использовать для подтверждения точек входа.

Поскольку многие инвесторы предпочитают покупать акции (а не торговлю в шорт), когда цена снижается, а затем резко идет выше своей линии тренда, это потенциальный сигнал для покупки. Когда ATR также резко идет выше своего собственного сопротивления, он подтверждает разрыв цен выше, поскольку он показывает сильное движение вверх.

График №2 показывает дневной график акций Apple. Цена резко прорывается над нисходящим трендом. ATR снижался, показывая, что нисходящему тренду не хватало моментума. Когда цена делает прорыв выше, ATR также прорывается выше, подтверждая повышение цены.

График №2. ATR подтверждает новый тренд цены и долгосрочную точку входа

Тот же метод можно также использовать для подтверждения прорывов в обратном направлении для тех, кто хочет зайти в короткую позицию.

График №3. ATR подтверждает новый тренд цены и короткосрочную точку входа.

В приведенном выше примере показано, как ATR может помочь подтвердить вход в сделку, когда наблюдается скачок ATR, поскольку цена делает прорыв линий сопротивления или поддержки. Для этих сделок трейдеры могут искать выход из выгодных сделок с использованием предопределенного таргета, трейлинг стопа или другого метода технического анализа.

Стоп должен также быть помещен на каждую сделку для контроля риска. Обычно стоп помещается ниже недавнего минимума при долгосрочной позиции или выше последнего максимума при короткосрочной позиции.

После больших ценовых движений, подобных тем, которые показаны на графиках 2 и 3, это может означать очень большие стопы.

В качестве альтернативы традиционным стопам и методам получения прибыли ATR можно использовать как стоп и трейлинг стоп. Это контролирует риск, прибыль от тренда, а затем выводит вас из сделки, когда меняется тренд.

Трейдеры используют множитель ATR, обычно 2, 2,5 или 3, чтобы установить начальный стоп, а затем продолжают отслеживать множитель ATR вместе с движением цены.

Предположим, что вы входите в короткую позицию акций Твиттера на прорыве нового минимума в 39,67 доллара в апреле. В то время значение ATR было 2,32. Если использовать множитель 2, стоп-лосс помещается на 4,64 доллара выше цены входа (2 х ATR), что составляет 44,31 доллара.

По мере развития торгов ATR изменится. Рассчитайте 2 x ATR дневного закрытия и добавьте его к цене закрытия (для коротких позиций), чтобы получить новый стоп-уровень. Если цена движется вниз, это будет работать как трейлинг-стоп.

Никогда не ставьте стоп выше предыдущего стопа. Для короткой позиции, стоп может быть только ниже. Если стоп должен быть выше предыдущего стопа, оставьте стоп там, где он находится. Это позволит в конечном итоге остановить торговлю, когда произойдет разворот.

На графике №4 показан пример, когда торговля в конечном итоге прекращается при развороте цены, достигая двукратного ATR-стопа.

График №4. График акций Твиттера с примерами стопов.

Первый стоп находится на цене $44.31, так как она может двигаться только ниже. Каждый день ATR умножается на 2 и прибавляется к цене закрытия. Если показывает меньшую цифру, чем предыдущая, то стоп перемещается на этот нижний уровень.

В начале мая происходит резкая распродажа, а цена закрывается на уровне $30,66 со значением ATR 2,835. Это перемещает стоп на $ 36.33 [(2 × 2.835) + 30.66].

В мае цена продолжает падать, но также и ATR. 27 мая цена закрывается на цене $30,51 и ATR составляет 1,37. Новый стоп — $33,25 [(2 × 1,37) + 30,51]. Этот стоп начинает работать вскоре после закрытия позиции.

Тот же принцип применяется к восходящим трендам. После входа умножьте ATR на 2 и вычтите его из цены закрытия. Делайте это каждый день и соответствующим образом настраивайте стоп. Стоп нужно перемещать только вверх и никогда не перемещать ниже, так как это увеличит ваш риск.

Другие особенности ATR

Исторически низкое значение ATR обычно сменяется увеличением значения ATR, поскольку волатильность не может всегда оставаться низкой. Вот почему наблюдение за прорывом сопротивления на ATR может быть полезным. Он предупреждает трейдеров о потенциальном возможном сильном движении.

Так же и рынок не может оставаться всегда волатильным. Когда ATR достигает чрезвычайно высоких уровней относительно многолетней истории, тогда цена может пойти вверх или вниз. Следите за признаками разворота цены и за пробитием ATR ниже уровня поддержки, это указывает о возможном достижении ценой максимума или минимума.

С обеими этими особенностями можно торговать способами, описанными выше.

Ограничения ATR

Интерпретация ATR субъективна. Нет уровня, который показывает, что акции вот-вот сделают разворот или что тренд будет продолжаться. Скорее, текущие показания ATR всегда должны сравниваться с предыдущими показаниями, чтобы понять силу тренда.

ATR также не показывает направление тренда, только волатильность. Иногда это может привести неправильной трактовке сигналов на разворотных точках рынка. Резкое увеличение значения ATR после сильного контр-трендового движения может заставить трейдеров думать, что ATR подтверждает прошлый тренд. Однако это не так. Новая информация о ценах указывает на глобальный разворот цены, поэтому ATR подтверждает именно это, а не прошлый тренд (см. Графики 2 и 3).

При использовании нескольких ATR в качестве стопа и трейлинг стопа, потенциальная прибыль неизвестна. Это делает невозможным определения риска/вознаграждения за сделку. Преимущество состоит в том, что если развивается сильный тренд, прибыль может быть очень большой. Тем не менее, если вы торгуете во время волатильности, значение ATR может быть очень большим, и, таким образом, его умножение на два может сделать сделку невозможной, поскольку риск будет слишком большим.

Для дневного трейдера, скорее всего, лучше подойдёт среднее значение разницы максимума и минимума, что обеспечит лучший показатель движения акции в течение дня, чем значение ATR. Дневные трейдеры торгуют в течение дня, поэтому их единственная реальная проблема заключается в том, какое движение ожидать между открытием и закрытием цены, или между максимумом и минимумом, каждый день.

Вывод

ATR — это универсальный индикатор волатильности, который учитывает ценовые разрывы. Он может использоваться для подтверждения точек входа, а также для стоп-лоссов и/или трейлинг стопов. ATR не показывает направление; трейдер должен сам определить, подтверждает ли увеличение или уменьшение значения ATR недавние ценовые движения. ATR может быть полезен для дневных трейдеров для общего анализа акций или рынка, хотя разница между средним максимумом и минимумом даст более точное представление о том, что происходит в течение торгового дня (не учитывая гэпы цены). Используйте ATR для определения того, когда волатильность увеличивается или уменьшается; это может помочь определить лучшее время для торговли.

Источник: TraderHQ

Браузерная платформа для криптовалютного трейдинга
Take Profit, Stop, Loss без заморозки.
6 криптовалютных бирж в 1 окне.
Учебный счет на 100 000 $.
Trailing stop, trailing buy.
Разработанно Expertcoin
Индикатор Chandelier exit
Индикатор Chandelier exit
Индикатор Chandelier exit

Выход люстры (Chandelier exit) — индикатор, основанный на волатильности, и созданный, чтобы позволить трейдеру оставаться в сделке до тех пор, пока не произойдет определенный разворот тренда. Как объясняется ниже, трейдер сможет избежать досрочного выхода и получить максимальную прибыль, используя индикатор выхода люстры. Принцип работы «Выхода люстры» Индикатор был создан Чаком Ле Бо, который является всемирно…

Подробнее
Average Directional Index (ADX)
Average Directional Index (ADX)
Average Directional Index (ADX)

Индекс среднего направленного движения (ADX) представляет собой трехлинейный индикатор, который включает в себя линию ADX, линию -DI (Minus Directional Indicator) и линию +DI (Plus Directional Indicator). Индикатор был разработан Уэллсом Уайлдером, который также разработал Средний истинный диапазон (Average True Range) и Параболик САР (Parabolic SAR) и другие индикаторы. Индикатор помогает трейдерам определить, развивается ли тренд…

Подробнее
Стохастический осцилятор
Стохастический осцилятор
Стохастический осцилятор

Стохастический осциллятор — это технический индикатор, разработанный Джорджем С. Лейном в 1950-х годах, чье значение колеблется между 0 и 100, обеспечивая показатель моментума акций. Основное применение стохастического осциллятора включает в себя расхождения, которые могут предвещать развороты, перекупленность/перепроданность, бычьи/медвежьи торговые установки и пересечения, которые помогают точно определить точки для входа в позиции. Что такое стохастический осциллятор?…

Подробнее
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI)

Описание Индекс относительной силы (RSI), разработанный У. Уайлдером, представляет собой осциллятор моментума, измеряет скорость и изменение движения цены. Значения RSI колеблятся между 0 и 100. Традиционно, RSI означает перекупленность, когда он выше 70, и перепроданность, когда он ниже 30. Сигналы могут быть найдены путем поиска дивергенции и неудачных движений цены. RSI также может использоваться для…

Подробнее
Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера

Введение Полосы Боллинджера, разработанные Джоном Боллинджером, представляют собой полосы волатильности, расположенные выше и ниже скользящей средней. Волатильность основана на стандартном отклонении, которое изменяется по мере того, как волатильность увеличивается и уменьшается. Полосы автоматически расширяются, когда волатильность увеличивается и сужаются, когда волатильность уменьшается. Такой динамический характер полос Боллинджера означает, что они могут использоваться для разных ценных…

Подробнее
Технический индикатор Накопление/Распределение
Технический индикатор Накопление/Распределение
Технический индикатор Накопление/Распределение

Что такое Накопление/Распределение Накопление/распределение или Accumulation Distribution (A/D) — это индикатор моментума, который предназначен для оценки спроса и предложения. Он определяет, покупают ли инвесторы (накапливают) или продают (распределяют) определенные акции. Мера накопления/распределения направлена на выявление дивергенции между ценой акций и объемом торгов. Накопление/распределение ценной бумаги рассчитывается следующим путем: сначала рассчитывается коэффициент денежного потока, а затем…

Подробнее
Технический индикатор MACD
Технический индикатор MACD
Технический индикатор MACD

MACD — это один из самых популярных инструментов, которыми пользуются трейдеры. Индикатор MACD довольно прост. По сути, он вычисляет разницу между 26-дневными и 12-дневными экспоненциальными скользящими средними (EMA) валюты. 12-дневная EMA более быстрая, а 26-дневная — более медленная скользящая средняя. При расчете обоих EMA используются цены закрытия какого-либо измеряемого периода времени. На графике MACD также…

Подробнее
Уровни Фибоначчи
Уровни Фибоначчи
Уровни Фибоначчи

В XIII веке Леонардо Фибоначчи, известный итальянский математик обнаружил простую последовательность чисел 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144. Каждое последующее число в этой последовательности является суммой двух предыдущих. Приведем пример: 1+1=2 2+1=3 3+2=5 и так далее… Далее Фибоначчи обнаружил, что если взять два соседних числа из этой последовательности и…

Подробнее
Скользящая средняя — простая и экспоненциальная
Скользящая средняя — простая и экспоненциальная
Скользящая средняя — простая и экспоненциальная

Вступление Скользящие средние сглаживают данные о ценах, чтобы сформировать индикатор, следующий за трендом. Они не предсказывают направление цены, а скорее определяют текущее положение с задержкой. Скользящие средние отстают, поскольку они основаны на прошлых ценах. Несмотря на это, скользящая средняя помогает сгладить ценовое действие и отфильтровать шум. Они также являются строительными блоками для многих других технических…

Подробнее
Руководство к анализу спреда и объема
Руководство к анализу спреда и объема
Руководство к анализу спреда и объема

Вы уже слышали об анализе спреда и объема и той пользы, которую он может принести Вашему анализу. Но звучит он как сложный метод с необычными терминами, такими как «Нет спроса» и «Останавливающий объем». Действительно ли метод VSA такой запутанный? Вместе мы сделаем первый шаг к пониманию VSA, и Вы поймете что VSA — интуитивный метод.

Подробнее