Голова и плечи

Голова и плечи (Разворотный)

Разворотный паттерн голова и плечи образуется после аптренда и его завершение обозначает разворотный тренд. Паттерн содержит три последующих вершины с самой высокой вершиной (головой) посредине и двумя пониже по краям (плечи), которые почти одинаковы. Реакционные минимумы каждой вершины могут быть связаны, чтобы образовывать поддержку или линию шеи.

Как следует из названия, Разворотный паттерн Голова и Плечи состоит из левого плеча, головы, правого плеча и линии шеи.  Есть и другие составляющие, которые играют роль: объем, прорыв, целевая цена и поддержка, которая стала сопротивлением. Мы рассмотрим каждую часть, затем общую картину и приведем примеры.

  1. Предыдущий тренд: Для того, чтобы это был разворотный паттерн, важно установить наличие предыдущего аптренда. Без предыдущего аптренда не может быть разворотного паттерна Голова и Плечи (или любого другого разворотного паттерна).
  1. Левое плечо: Во время аптренда левое плечо образует вершину, которая отмечает верхнюю точку текущего тренда. После создания вершины, снижение должно завершить формирование плеча (1). Минимум снижения обычно остается над линией тренда, в целом не пробивая аптренд.
  1. Голова: От минимума левого плеча начинается продвижение, которое превышает предыдущий максимум и отмечает вершину головы. После достижения максимума минимум последующего снижения отмечает вторую точку линии шеи. (2). Минимум снижения обычно пробивает линию тренда, ставя аптренд в опасность.
  1. Правое плечо: Продвижение с минимума головы образует правое плечо. Эта вершина ниже головы (более низкий максимум) и обычно находится в линии вершины левого плеча. Симметрия предпочтительней, но иногда плечи могут быть неровными. Снижение от вершины правого плеча должна пробить линию шеи.
  1. Линия шеи: Линия шеи формируется из соединения нижних точек, 1 и 2. Нижняя точка 1 отмечает конец левого плеча и начало головы. Нижняя точка 2 отмечает конец головы и начало правого плеча. В зависимости от отношений между двумя нижними точками линия шеи может наклоняться вверх, вниз или быть горизонтальной. Наклон линии шеи будет влиять на степень давления медведей — наклон вниз более медвежий, чем наклон вверх. Иногда может использоваться больше одной нижней точки для формирования линии шеи.
  1. Объем: По мере развертывания Головы и Плеч объем играет важную роль в подтверждении. Объем можно измерить как индикатором (OBV, Chaikin Money Flow) или просто путем анализа уровней объема. В идеале, но не всегда, во время продвижения левого плеча объем должен быть выше, чем во время продвижения головы. Это уменьшение объема и новый максимум головы вместе создают предупреждающий сигнал. Следующий предупреждающий сигнал происходит, когда объем увеличивается на спаде от вершины головы, а затем уменьшается во время продвижения правого плеча. Окончательное подтверждение происходит, когда объем еще больше увеличивается во время снижения правого плеча.
  1. Прорыв линии шеи: Паттерн головы и плеч не завершен и тренд не развернется пока не сломлена линия шеи. В идеале, это должно выглядеть убедительно при увеличенном объеме.
  1. Поддержка становится сопротивлением: Когда поддержка сломлена, уровень поддержки должен стать уровнем сопротивления. Иногда, но не всегда, цена может вернуться на уровень прорыва поддержки и дать второй шанс закрыть позицию.
  1. Целевая цена: После слома уровня поддержки, прогнозируемое снижение цен достигается путем измерения расстояния от линии шеи до вершины головы. Это расстояние затем вычитается из линии шеи для получения целевой цены. Любая целевая цена должна рассматриваться как приблизительный ориентир, и другие факторы также нужно принимать во внимание. Эти факторы могут включать предыдущие уровни поддержки, уровни Фибоначчи или долгосрочные скользящие средние.

Приведем реальные примеры с рынка акций. Не забывайте, что все это применимо и к криптовалюте.

Компания Archer Daniels Midland (ADM) образовала разворотный паттерн Голова и Плечи со слегка наклоненной линией шеи. Основные моменты включают:

  1. Минимум на 17.5 отметил конец левого плеча и начало головы (1).
  1. Во время продвижения до 20.5 объем был все еще высокий, но не такой высокий как во время продвижения левого плеча. Однако, во время следующего продвижения до 20 объем значительно снизился.
  1. Объем продолжал снижаться пока не была пробита линия шеи. (Обратите внимание на красную линию на графике объема).
  1. Снижение от 20.5 до 17.5 образовало второй минимум.
  1. Во время снижения правого плеча и прорыва линии шеи, объем увеличился (красный овал) и индикатор (Денежные потоки Чайкина — Chaikin Money Flow) стали отрицательными.
  1. После внутреннего спада был возврат к прорыву линии шеи (черная стрела). Даже вовремя этого спада, Денежные потоки Чайкина оставались отрицательными. Последующий спад заставил акции упасть ниже 11.
  1. Измеренное расстояние от линии шеи до вершины головы было равным 3. Вместе с прорывом линии шеи на 17.5 это могло означать движение к 14.5. Минимум в июле 98 был 13.5. После снижения с 20.5 можно было ожидать дальнейшего падения и открыть короткую позицию.

Паттерн голова и плечи является одним из самых распространенных разворотных паттернов. Очень важно помнить, что он появляется после аптренда и обычно означает полный разворот тренда, после формирования паттерна. Хотя предпочтительней если левое и правое плечо будут симметричны, это не обязательное требование. У них может быть разная ширина и разная высота.

Решающими факторами будут идентификация поддержки линии шеи и подтверждение объемом на прорыве. Прорыв поддержки означает новую готовность к дальнейшему снижению стоимости. Низкие цены вместе с увеличением объема говорят о увеличение предложения. Такая комбинация может быть фатальной, и, возможно, у вас уже не будет шанса на возврат к уровню прорыва поддержки.

Прогнозирование итоговой цены после прорыва может быть полезным, но не считайте это своей  конечной целью. Поскольку паттерн развивается со временем, другие аспекты технического анализа должны тоже учитываться.

Добавить комментарий