Объем по цене

Объем по цене

Вступление

Объем по цене — это индикатор, который показывает количество объема для определенного ценового диапазона, который основывается на ценах закрытия. Графики объема по цене горизонтальны и показаны в левой части схемы, чтобы соответствовать этим ценовым диапазонам. Чартисты могут просматривать эти графики как один цвет или с двумя цветами, чтобы разделять объем продаж и объем покупок. Объединив объем и цены закрытия, этот показатель можно использовать, чтобы идентифицировать цены с высоким объемом на продажу/покупку и обозначить уровни поддержки и сопротивления. Мы покажем двенадцать основных графиков объема по цене.

Расчет

Расчеты объема по цене основаны на всем периоде, отображаемом на графике. Объем по цене на пятимесячном дневном графике будет основываться на ВСЕХ пятимесячных дневных данных закрытия. Объем по цене на двухнедельном 30-минутном графике будет основываться на двухнедельных 30-минутных данных закрытия. Объем по цене на трехлетнем недельном графике будет основываться на трехлетних недельных данных закрытия. И так далее. Расчет объема по цене не выходит за рамки исторических данных, показанных на графике.

Существует четыре этапа для вычисления.

Этот пример основан на данных закрытия с настройками параметров по умолчанию (12).

1. Найдите диапазон максимума и минимума для цен закрытия за весь период.

2. Разделите этот диапазон на 12, чтобы получилось 12 одинаковых ценовых зон

3. Общее количество объема торгуется в каждой ценовой зоне.

4. Разделите объем на объем продаж и объем покупок (необязательно).

Обратите внимание, что объем может быть отрицательным, когда цена закрытия движется вниз от одного периода к следующему. Объем будет положительным, когда цена закрытия движется вверх от одного периода к следующему.

Пример выше показывает вычисление объема по цене, взятое из Nasdaq 100 ETF  с 12 апреля до 12 сентября 2010 года. Цены закрытия варьируются от 40.32 до 47.87 в течение этого периода (47.87 – 40.32 = 7.55). 110 цен закрытия (по одной на каждый торговый день) были рассортированы от низких к высоким и затем разделены на 12 ценовых зон (7.55/12 = .6292).

График выше освещает первые три ценовые зоны (40.32 до 40.95, 40.96 до 41.58 и 41.59 до 42.21). Начиная с минимума (40.32), можно добавить полученный выше размер зоны (.6292), чтобы создать последующие ценовые зоны, ведущие к максимуму. Только те цены, которые попадают в эти зоны используются для расчета индикатора.

Графики объема по цене представляют общий объем для каждой ценовой зоны. Затем объем может быть разделен на объем продажи и покупки. Обратите внимание, что график объема по цене на картинке выше красный и зеленый, как раз для того, чтобы разделять объемы продажи и покупки.

Интерпретация

Объем по цене можно использовать для идентификации текущих уровней поддержки и сопротивления, а также для оценки будущих уровней поддержки и сопротивления. Ценовые зоны с большим объемом отражают повышенные уровни интереса трейдеров, которые могут влиять на будущие спрос или предложение (также известные как сопротивление или поддержка). Диапазоны цен с высоким объемом на покупку следует рассматривать как потенциальную поддержку во время отката. Аналогично, диапазоны цен с высоким объемом на продажу стоит рассматривать как потенциальное сопротивление при отскоке.

В качестве сигналов так же можно использовать прорывы уровней сопротивление вниз и вверх на ценовом диапазоне с большим объемом. Прорыв вверх показывает силу спроса на актив, поскольку объемы покупок были достаточно большими, чтобы пробить уровень. Аналогично прорыв вниз свидетельствует об огромном предложении, настолько сильном, чтобы пробить уровень поддержки.

Нюансы

Прежде чем перейти к примерам, очень важно понять как работает объем по цене.

Объем по цене можно использовать для того, чтобы идентифицировать текущую поддержку или сопротивление. Текущие графики не следует использовать, чтобы отметить прошлые уровни поддержки или сопротивления поскольку показатель основывается на всех данных объема по цене, показанных на графике. То есть в расчет берутся данные за все шесть

месяцев. Ценовые диапазоны можно использовать для идентификации уровня поддержки в марте, но имейте ввиду, что выбранный период оканчивается в июне, и для построения ценовых диапазонов будут использоваться данные появившиеся и после марта.

Чартисты также должны понимать, что большие гэпы (разрывы) могут отображаться на графике объема по ценам как нулевые. Это имеет значение поскольку объем по цене равен нулю, когда нет цен закрытия в пределах определенной ценовой зоны.

Идентификация поддержки

График Netflix (NFLX) показывает объем по цене, идентифицирующий поддержку около 95-100 в конце июня. Обратите внимание, что это самая длинная свеча на графике объема по цене. Также заметьте, что NFLX начинает откат, поэтому мы можем использовать объем по цене, чтобы определить поддержку в ближайшем будущем. Второй график показывает NFLX с желтой областью, обозначающую поддержку объема по цене с первого графика. Поддержка ожидалась на 95-100 и в конце июля акции сменили тренд, оттолкнувшись от уровня поддержки.Обратите внимание, что объем увеличился в августе, чтобы подтвердить отскок от уровня поддержки.

Идентификация сопротивления

График TE Connectivity (TEL) показывает объем по цене, идентифицирующий сопротивление около 26-26.5 в начале августа. Помните, что апрельский прорыв уровня сопротивления не является в действительности прорывом, поскольку текущие расчеты объема по цене длятся с января до раннего августа. Второй самый длинный график показывает текущее сопротивление в области 26-26.5. TEL находится в решающей точке с ценами около

сопротивления. Второй график показывает сопротивление в первом случае и прорыв сопротивления во втором.

Прорыв поддержки

Прорыв сопротивления на длинной свечке графика объем-по-цене говорит о увеличивающемся давлении медведей, и последующем снижении цен. Большие свечи на графике объема по цене показывают области повышенного интереса, то есть потенциальные уровни поддержки.

Графики SanDisk (SNDK) показывают длинную свечу на графике объема по цене, которая отмечает поддержку в районе 39-43 в середине августа. Также, заметьте, что акции создали по крайней мере три реакционных минимума около 42 с начала июля и до середины августа. Эта зона поддержки (спрос) четко отмечена. Второй график показывает, что SNDK прорывается ниже ранее обозначенной зоны поддержки. Спрос обвалился, предложение выиграло, и цены резко упали.

Прорыв сопротивления

Прорыв над свечой объема по цене говорит о росте спроса, который может предвещать более высокие цены. Длинные свечи объема по цене над текущими ценами отмечают большие объемы предложения, которые спрос не сможет преодолеть. Прорыв над этой зоной сопротивления говорит об усилении спроса, также можно ожидать более высоких цен.

Иногда чартистам необходимо совмещать ценовое действие и объем по цене, чтобы идентифицировать зоны поддержки и зоны сопротивления. Графики McDonalds (MCD) показывают длинные свечи на графике объема по цене, которые отмечают перекупленность на уровне между 60 и 61. Также акции встретили сопротивление между 61 и 62 с реакционными максимумами в конце апреля и середине июня. Уровень поддержки отмечен второй и третьей длинной свечой в области 57.5-58.5, и акции близки к минимуму в конце мая. В целом, большой симметричный треугольник может быть сформирован на ценовом графике, поскольку MCD пытается удержаться выше майских минимумов. Второй график показывает MCD с прорывом сопротивления в июле и ростом к новым максимумам в августе.

Заключение

Объем по цене больше всего подходит для определения настоящих и будущих поддержки и сопротивления. Показатель отмечает потенциальную поддержку, когда цены находятся над уровнем и потенциальное сопротивление, когда цены находятся под ними. Чартисты могут совершенствовать свой анализ, глядя на положительный (зеленый) и отрицательный (красный) объем на графиках объема по цене. Длинные зеленые участки отражают больше спроса, который в дальнейшем может подтвердить поддержку. Длинные красные участки отражают больше предложение, которое в дальнейшем может подтвердить сопротивление. Очень важно подтверждать результаты объема по цене другими показателями и техническим анализом. Генераторы импульсов (momentum oscullators) и графические паттерны являются хорошим дополнением к индикатору, основанному на объеме.

Добавить комментарий