Cвечной Анализ (часть 1)

Cвечной Анализ (часть 2)

История

Японцы начали использовать технический анализ, чтобы торговать рисом еще в 17 веке. Хотя эта ранняя версия технического анализа отличалась от американской версии, созданной Чарльзом Доу в 1900 году, много руководящих принципов все-таки похожи:

  • «Что» (ценовое движение) важнее чем «почему» (новости, доходы и т.д).
  • Вся известная информация отражается в цене.
  • Покупатели и продавцы действуют на рынках, основываясь на ожиданиях и эмоциях (страх и алчность)
  • Рынки меняются
  • Фактическая цена может не отражать базовую стоимость

Первые графики свечей появились примерно после 1850 года. Большая заслуга в развитии свечей принадлежит легендарному рисовому трейдеру Хомма из города Саката. Его идеи были модифицированы и усовершенствованы за многие годы торговли, в результате чего до нас дошла система свечей, которую мы используем сегодня.

Формирование

Чтобы создать график свечей, у вас должны быть данные, которые содержат открытие, максимум, минимум и закрытие за каждый период, который вы хотите отобразить.

Полая или заполненная часть свечи называется «телом» (также называется «фактическим телом»). Длинные тонкие линии над и под «телом» представляют максимум и минимум и называются «тенями» (также «фитилями» или «хвостами»). Высокий диапазон отмечен на вершине высокой тенью, а низкий внизу нижней тенью. Если акции закрываются выше, чем их цена открытия, полая свеча рисуется с нижней частью тела, отражая цену открытия, а верхняя часть тела представляет цену закрытия.

Если акции закрываются ниже ее цены открытия, заполненная свеча рисуется в верхней части, отображая цену открытия, а нижняя часть тела отражает цену закрытия.

По сравнению с традиционными гистограммами, многие трейдеры считают графики свечей

более визуально-привлекательными и понятными. Каждая свеча представляет понятную картинку с ценовыми движениями. Трейдер сразу может сравнить отношения между открытием и закрытием, а также минимум и максимум цен за период. Связь между открытием и закрытием считается важнейшей информацией и представляет собой суть свечей. Полые свечи, где закрытие больше чем открытие, указывают на рост цен. Заполненные свечи, где закрытие меньше чем открытие, говорят о  падении цен.

Тело свечи. Короткое vs длинного

В общем, чем длиннее тело, тем больше волатильность. Соответственно, короткие свечи

указывают на небольшую ценовую динамику и представляют укрепление.

Длинные белые свечи показывают сильный рост. Чем длиннее белые свечи, тем закрытие выше открытия. Это указывает на то, что цены значительно выросли от открытия до закрытия, а покупатели были агрессивны. Несмотря на то, что длинные белые свечи свидетельствуют о повышении цены, все зависит от их места в общей картине. После продолжительного снижения, длинные белые свечи могут означать потенциальный разворот или уровень поддержки. Если покупка становится слишком агрессивной после длительного продвижения, это может привести к взрывному росту.

Длинные черные свечи показывают сильное снижение цены. Чем длиннее черная свеча, тем закрытие ниже открытия. Это указывает на то, что цены значительно упали от открытия и продавцы были агрессивны. После длительного роста, длинная черная свеча может стать предвестником смены тренда или отметить будущий уровень сопротивления. После длительного падения, длинная черная свеча может указывать на панику.

Сильным показателем считаются длинные свечи без теней, которые называются братья Марубозу (черный и белый). Белый Марубозу формируется, когда открытие низкое, а закрытие на максимуме. Это означает, что покупатели контролировали ценовые действия от первой сделки до последней. Черный Марубозу формируется, когда открытие высокое, а закрытие низкое. Это означает, что продавцы контролировали ценовые действия от первой сделки до последней.

Длинные и короткие тени

Нижние и верхние тени на свечах могут дать полезную информацию о трейдинге. Верхние тени представляют верхнюю часть периода, а нижние тени нижнюю сессию. Свечи с

короткими тенями означают, что большинство трейдинговых действий были заключены около открытия и закрытия.

Свечи с длинными тенями показывают, что цены распространились за пределы открытия и закрытия.

Свечи с длинными верхними тенями и короткими нижними указывают на то, что во время сессии преобладали покупатели, а цены предлагались выше. Однако, продавцы позже вынуждали цены снижаться, а слабое закрытие создало длинную верхнюю тень. И наоборот, свечи с длинными низкими тенями и короткими высокими указывают на то, что продавец преобладал во время сессии и заставлял цены снижаться. Тем не менее, покупатель снова всплыл, чтобы повысить цены к концу сессии, и сильное закрытие создало длинную нижнюю линию.

Свечи с длинными высокими тенями, длинными нижними тенями, и маленьким телом называются спиннинги. Одна длинная тень представляет смену тренда, а спиннинги представляют собой колебания.

Маленькое фактическое тело (полое или заполненное) показывает небольшое движение от открытия к закрытию, а тени указывают на то, что и быки и медведи были активны во время сессии. И хотя сессия открылась и закрылась с минимальными изменениями, волатильность была высока. Ни покупатели ни продавцы не могли одержать верх, поэтому результатом была ничья. После длительного продвижения или длинной белой свечи, спиннинг указывает на слабость быков и потенциальное изменение тренда. После длительного спада или длинной черной свечи спиннинг указывает на слабость медведей и потенциальное изменение тренда.

Доджи

Доджи — это важные свечи, которые предоставляют информацию и сами по себе, и как

части важного паттерна. Доджи образуются, когда открытие и закрытие ценных бумаг практически равно. Длина верхней и нижней тени может меняться, и окончательная свеча может выглядеть как крест, перевернутый крест или знак плюс. Сам по себе, доджи нейтральный паттерн. Любые предубеждения быков или медведей основаны на предшествующем ценовом движении и будущем подтверждении. Слово «Доджи» используется как в единственном, так и во множественном числе.

В идеале, но не обязательно, открытие и закрытие должны быть равны. Хотя доджи с

равным открытием и закрытием считается более надежным, важнее уловить суть свечи доджи. Доджи передает ощущение колебания и перетягивания каната между покупателями и продавцами. Во время сессии цены двигаются выше и ниже уровня открытия, но закрываются на уровне открытия или рядом с ним. Результатом является противостояние. Ни быки ни медведи не смогли получить контроль и может произойти поворотный момент.

Разные активы имеют разные критерии надежности доджи. Для актива стоимостью в 20$ доджи сформируется при разнице открытия и закрытия 1/8, а для актива стоимостью в 200$ разница между открытием и закрытием периода будет 1/4. Определение надежности доджи будет зависеть от цены, недавних изменений и предыдущей свечи. По сравнению с предыдущими свечами доджи должен иметь очень маленькое тело, которое выглядит как тонкая линия. Доджи, который образуется среди других свечей с маленькими телами не считается важным. Однако, доджи, который формируется среди свечей с длинными телами будет иметь большое значение.

Доджи и тренд

Актуальность доджи зависит от предшествующих тенденций или предшествующих свечей.

После повышения, или длинной белой свечи, доджи сигнализирует, что давление покупки начинает ослабевать. После спада или длинной черной свечи, доджи сигнализирует, что давление продажи начинает уменьшаться. Доджи показывает, что силы спроса и предложения становятся более согласованными и скоро может быть изменение тренда. Появление доджи не гарантирует смену тренда.

После повышения или длинной белой свечи, доджи сигнализирует о том, что давление покупки может уменьшаться и тенденция к повышению может приближаться к концу. В то время как актив может уменьшаться, просто из-за отсутствия покупателей, продолжающееся давление покупателей требуется для поддержания тенденции к повышению.

Поэтому, значение доджи более значимое после роста актива. Даже после того, как доджи сформировался дальнейшее падение необходимо для подтверждения гипотезы. Это может произойти как разрыв вниз, длинная черная свеча, или спад ниже открытия белой длинной свечи. После длинной белой свечи и доджи, трейдеры должны быть начеку и готовы к падению цены.

После спада или длинной черной свечи, доджи показывает, что падение цены замедляется и возможна смена тренда. Несмотря на то, что медведи теряют контроль над спадом, требуются дополнительные подтверждения.

Подтверждение быков могло появиться из-за разрыва вверх (резкого повышения), длинной белой свечи или продвижения над открытием длинной белой свечи. После длинной черной свечи и доджи, трейдеры должны быть начеку к росту цен.

Длинноногий Доджи

У длинноногих доджи длинные верхние и нижние тени практически одинаковой длины. Эти доджи отражают большие колебания на рынке. Длинноногие доджи показывают, что цена менялась значительно выше и ниже уровня открытия сессии, но закрылась почти также как открывалась. Конечный результат показал небольшие изменения от первоначального открытия.

Стрекоза и Надгробие Доджи

Стрекоза-доджи

Стрекоза-доджи образуется, когда открытие, максимум, закрытие и минимум создают длинную нижнюю тень. Окончательная свеча выглядит как «Т» с длинной нижней тенью и без верхней. Стрекоза доджи показывает, что продавцы доминировали во время сессии и снижали цены. К концу сессии, покупатели отыгрались и  вернули цены на уровень открытия сессии.

Реверсивные последствия стрекозы-доджи зависят от предыдущего ценового движения и будущего подтверждения. Длинная нижняя тень свидетельствует о выкупе актива, а нижняя указывает на то, что многие продавцы все еще в нерешительности. После затянувшегося даунтренда, длинной черной свечи или подхода цены к уровню поддержки, стрекоза-доджи может сигнализировать о смене тренда, либо о том, что цена нащупала дно. После длительного аптренда, длинной белой свечи или прохода уровня сопротивления, длинная тень свидетельствует о смене тренда, либо о том, что актив находится на пике своей стоимости. Подтверждение медведей или быков необходимо для обеих ситуаций.

Надгробие-доджи

Надгробие-доджи образуется когда открытие, минимум, закрытие и максимум создают длинную верхнюю тень. Окончательная свеча выглядит как перевернутая «Т», с длинной верхней тенью и без нижней. Надгробие-доджи показывает, что покупатели доминировали во время сессии и цена росла. Однако, к концу сессии, продавцы отыграли свои позиции.

Также как и со стрекозой-доджи и другими свечами, подтверждение надгробия-доджи зависит от предыдущего ценового движения и будущего подтверждения. Несмотря на то, что длинная верхняя тень похожа на неудавшееся ралли, внутридневной максимум свидетельствует о некотором давлении со стороны покупателей. После долгой тенденции к понижению, длинная черная свеча, или пробития уровня поддержки, сигнал говорит о давлении покупателей и потенциальных изменениях со стороны быков. После долгого аптренда, длинной белой свечи или прохождения уровня сопротивления, сигнал говорит о неудавшемся пробитии и потенциальному изменению со стороны медведей. Подтверждение медведей или быков необходимо для обеих ситуаций.

Прежде чем перейти к паттернам свечей, вот несколько общих рекомендаций.

Быки против Медведей

Свеча показывает битву между Быками (покупателями) и Медведями (продавцами) за определенный период времени. Аналогией к этой битве может быть игра двух футбольных команд, которых мы также можем назвать Быки и Медведи. Нижний (внутрисессионный минимум) свечи представляется как гол Медведям, а нижний (внутрисессионный максимум) как гол Быкам. Чем ближе к минимуму, тем Медведи ближе к голу. Существует очень много вариантов, мы рассмотрим только 6 типов игр (свечей):

1)Длинная белая свеча показывает, что Быки контролировали мяч (торговлю) большую часть игры.

2)Длинная черная свеча указывает на то, что Медведи контролировали мяч (торговлю)  большую часть игры.

3)Маленькие свечи показывают, что ни одна команда не перемещала мяч, и цены остались такие же как в начале.

4)Длинная нижняя тень показывает, что часть игры Медведи контролировали мяч, но к концу потеряли контроль и Быки сделали впечатляющее возмездие.

5) Длинная верхняя тень показывает, что Быки контролировали мяч часть игры, но к концу потеряли контроль и Медведи сделали впечатляющее возмездие.

6) Длинная верхняя и нижняя тень указывают на то, что и у Медведей и у Быков были свои звездные моменты во время игры, но ни один из них не смог выиграть, что привело к ничье.

Добавить комментарий